持之以恒FT的微博

持之以恒FT

2025-11-03 10:03

#订阅财经VPlus有礼# 听说，聪明人已经“偷偷”下单了？财经Vplus双十一进行中，年费立减，100%抽取现金红包，名额有限，点击链接立即锁定权益！ http://t.cn/AXAZbPdr

0

持之以恒FT

2025-10-30 23:41

【收评】今日市场出现一定波动，一度跌下4000点，个股近4000家调整。但风险可控。一方面市场自10.20正式站上3900至今，一路没有停顿的冲上4000点，大概率是有消化整固需求的，叠加近期主要交易的中美偏鸽式会晤落地，部分短线资金有止盈冲动。另一个角度部分核心科技股的业绩低于预期，影响了市场情绪

0

6

持之以恒FT

2025-10-30 08:45

转发微博

该账号因违反相关法律法规和政策，现已无法查看。查看帮助https://kefu.weibo.com/faqdetail?id=13216

0

1

持之以恒FT

2025-10-30 08:36

🔥10月联储议息会议摘要🔥 核心：如期降息、暂停缩表，但12月降息预期回摆，整体立场鹰派 ⚡️关于降息： 1️⃣本月降息25BP符合预期 2️⃣但此后❗️鹰派发言❗️认为12月是否降息尚未定论，基本符合“预防式”降息原则。如果就业市场并未明显走弱，连续降息并非板上钉钉。 ⚡️关于缩表： 1️

0

3

持之以恒FT

2025-10-29 11:38

#订阅财经VPlus有礼#🔥 财经Vplus年度最大力度“双十一”活动，它来了！现在订阅我的v+会员，100%抽取现金红包，最高888元！数量有限，点击下方链接锁定权益>> http://t.cn/AXAZbPdr

0

1

持之以恒FT

2025-10-28 18:27

【收评】指数冲上4000，之前看空的不少专家今天话风开始松动。板块持续性并不好，月底之前还是以逢低布局为主。福建板块全天呈现强势，统一大业渐行渐近，这个时侯怎能少的了我们股民的参与[嘻嘻]

0

7

持之以恒FT

2025-10-27 16:18

【收评】量价配合良好，指数逼近四千，短期仍可看高一线。方向上仍然认为科技板块高低切是当下最具性价比的方向。#科技板块##股票##股市收评#

0

1

持之以恒FT

2025-10-26 09:08

十五五规划建议将核聚变能纳入未来产业，政策高度再提升。中共中央今天（24日）上午举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届四中全会精神。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动

0

2

持之以恒FT

2025-10-26 09:06

美国 9 月 CPI 和核心 CPI 低于预期，数据公布后，美联储降息预期变化不大，利率期货隐含的 10 月和 12 月降息的概率均接近 100%。美联储降息短期看就业，中长期看通胀，10 月和 12 月连续降息基本无悬念；基于对就业和实际利率的分析，预计 2026 年有望再降息3 次、并主要集中在上半年。目前市场降

0

1

持之以恒FT

2025-10-25 16:53来自 VPlus专栏

我更新了付费专栏《机会减法（2511）》的章节《机会减法（第一期251025）》 http://t.cn/AXwE35DF

0

1

持之以恒FT

2025-10-25 16:31来自 VPlus专栏

我更新了付费专栏《机会减法（2511）》的章节《机会减法介绍》 http://t.cn/AXwEjnkT

0

持之以恒FT

2025-10-24 15:46

【收评】重要关切逐渐明朗，市场有望走出盘局，接下来重点还是围绕十五五重要方向布局，十五五规划首次提出加快建设“航天强国”目标，体现商业航天与深空经济的政策倾向性，后续多项支持性政策有望持续下发。10月22日星河动力完成IPO上市辅导备案，蓝箭航天、天兵科技、星际荣耀、中科宇航等头部商业

0

2

持之以恒FT

2025-10-24 09:59

商业航天，今年真是太难了。“航天强国”[嘻嘻]

0

1

4

持之以恒FT

2025-10-23 15:56

明天是小鹏AI科技日，我们可能有点低估小鹏了，坚持走特斯拉的路线，毕竟Iron是国内最漂亮的人形机器人。#人形机器人# #小鹏机器人iron的人生日记#

恬静午后，浅尝手冲咖啡倚坐X9零重力大沙发这一天，正合心意 #小鹏机器人iron的人生日记##人形机器人##小鹏机器人IRON##小鹏机器人# http://t.cn/AXPRDDhU

0

1

持之以恒FT

2025-10-23 15:40

【收评】当前市场走的很纠结，主要是海外贸易的不确定，国内十五五规划出台前夕，以及季报披露期，和年底资金面波动等因素的叠加。低迷的成交量反映出投资者观望情绪浓郁，要破这个局，还需以上几件事逐渐明朗，大致的时间窗口在月底附近。市场热点很杂乱，而主线筹码调整明显，如果感到难受不妨多研

0

2

持之以恒FT

2025-10-23 09:56

微博内容重新梳理，大家根据自己实际需要关注： 1. 俱乐部已历五载，想找组织的本帖下评论留言。 2. 对市场的看法，关注每天盘后的收评。 3. 日常随机发观察到的产业及市场新变化。 4. 想知道我最近在研究哪支标的，订阅“机会减法”。（近期上线这个专栏） 5. 想系统学习股票投资实战的，参加“从散

0

3

8

持之以恒FT

2025-10-23 08:26来自微博名人堂

#我的成长纪念# 我达成了10铁粉成就，离不开你对我的支持，愿未来仍与你相伴，一起循梦而行，向阳而生！http://t.cn/A6eTSWRg

0

6

持之以恒FT

2025-10-23 08:26来自微博名人堂

#我的成长纪念# 我达成了50铁粉成就，离不开你对我的支持，愿未来仍与你相伴，一起循梦而行，向阳而生！http://t.cn/A6eTSWEA

0

4

持之以恒FT

2025-10-23 08:26来自微博名人堂

#我的成长纪念# 我达成了1万粉丝成就，离不开你对我的支持，愿未来仍与你相伴，一起循梦而行，向阳而生！http://t.cn/A6Ksa60Z

0

3

持之以恒FT

2025-10-23 08:26来自微博名人堂

#我的成长纪念# 我在微博达成了100天创作成就，获得了专属「云程发轫培风图南」勋章！http://t.cn/A6KsaTIw

0

2

持之以恒FT

2025-10-23 08:26来自微博名人堂

#我的成长纪念# 我在微博达成了365天创作成就，获得了专属「生活细碎万物成诗」勋章！http://t.cn/A6KsaTMZ

0

1

持之以恒FT

2025-10-23 08:26来自微博名人堂

#我的成长纪念# 我在微博达成了500天创作成就，获得了专属「追风莫停尽是春山」勋章！http://t.cn/A6KsaTx7

0

2

持之以恒FT

2025-10-14 15:32来自微博网页版

9月挖机数据超预期，继续看好全球大周期上行！事件：9月挖机内外销超预期！2025年9月销售各类挖掘机19858台，同比增长25.4%。其中国内销量9249台，同比增长21.5%；出口量10609台，同比增长29%！更新周期支撑土方增长，非土方有望筑底向上。1）土方：6-9月份挖机内销增速分别为+6.2%、+17.2%、+14.8

0

2

持之以恒FT

2025-10-14 15:29来自微博网页版

光伏异动点评异动原因：分析主要为有消息称，本周（周二三四）光伏行业协会北京连开三天会，内部保密，六部委联合。另外近期多晶硅平台公司或有积极进展，后续催化包括：光伏反内卷政策继续推进；组件端招投标标准或有修订；十五五规划相关；部分公司三季度亏损环比显著收窄甚至转正等。重点环节

0

1

持之以恒FT

2025-10-14 15:25来自微博网页版

白酒板块点评基本面变化不大，双节环比动销恢复，同比预计销售额下降20-30%。节后进入淡季，从近期终端走访情况来看，在合肥、南京市场大单品出厂日期多集中在2025年春节前，说明终端Q2-3进货积极性较差，终端维持低库存运行。三季报来看，继续延续Q2下行势头，并逐渐与市场动销匹配。其中五粮液、

0

2

持之以恒FT

2025-10-14 15:24来自微博网页版

负极涨价落地，看好龙头标的需求爆满负极涨价落地。动力稳定&储能市场表现持续超预期，9月国内中标规模同比翻倍增长，海外欧美大储高增一致预期，负极持续满产，三季度供不应求，客户要求提前提货，C 部分负极订单涨价近期落地，负极全面涨价趋势确立，产业内石墨化委外价格涨价已落地，高景气度持

0

2

持之以恒FT

2025-10-14 15:22来自微博网页版

机器人点评： T链量产规划格局清晰，调整后加仓“新技术”与“新卡位”！ T-Bot审厂进行时、审厂规模与进展超预期。据我们了解，继上周T-Bot国内审厂（早于预期），本周陆续在泰国地区与Tier1和核心零部件审厂，新图纸和量产预期将逐渐明确。相较于前几轮T来华审厂，此次审厂规模更庞大，对供应商的资

0

1

持之以恒FT

2025-10-14 15:16来自微博网页版

9月出口超预期关注旺季，301反制措施或催化短期运价中国对美国301法案采取反制措施，措施对应油轮VLCC、散货Capesize成本增加对供给端造成扰动，反制措施或催化短期运价。集运方面，美301法案形成集运船成本增加，中远海控等船东公告将承担额外港口费，或推动船司寻求转运缓解成本扰动。需求：2025

0

1

持之以恒FT

2025-10-13 15:30来自微博网页版

我国开展卫星物联网商用试验，助力商业航天发展近期，工信部公开征求对《工业和信息化部关于组织开展卫星物联网业务商用试验的通知（征求意见稿）》的意见，卫星应用朝着多元化方向发展。卫星物联网业务是指通过卫星通信技术连接各类物联网设备，为数据采集终端、穿戴设备、手持终端等各类终端，以

0

持之以恒FT

2025-10-13 15:29来自微博网页版

从业绩角度出发，哪些品种值得逢低配置？进入10月以来，市场对于业绩的关注度持续提升。我们梳理下来，机械Q3在景气度改善+基数消化的双重因素拉动之下业绩高增品种较多，我们本次统计总体包含85个标的： 1）表观增速高的品种，包括工程机械及基建相关（三一、徐工、中联、恒立、山推、银龙）、非美

0

4

持之以恒FT

2025-10-13 15:28来自微博网页版

黄金避险属性强化，建议关注Q3、Q4业绩超预期板块 1⃣贸易关税担忧加强黄金避险属性，白银受现货市场短缺及挤仓价格加速上行观点：受贸易关税升级担忧影响，提升黄金的避险配置需求，另外白银现货市场短缺及挤仓现象（现货较期货溢价且继续走阔、租赁利率高企），加速白银价格上行。建议关注【中金黄

0

持之以恒FT

2025-10-13 15:27来自微博网页版

看好10月科技迎来多个催化点因前期涨幅较多，且短期受中美贸易摩擦影响，科技板块最近出现较大幅度调整，但我们看好调整即是机会，同时看好10月中旬至下旬科技将出现多个催化点； 1、端侧：Apple先前已承诺投资5000亿美元于美国本土，我们认为果链获得关税豁免是较大概率事件（且中美贸易谈判已趋

0

持之以恒FT

2025-10-13 15:23来自微博网页版

夸父项目再迎重要进展！本周国际原子能大会拉开帷幕，BEST项目招标不断，江西项目也有望Q4启动 10月13日上午，环球网、新华社、央视网、中国新闻网等多家官媒报道《中国“夸父”又有新跨越成功打造聚变堆“盾牌”》，10月13日上午，聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父”（CRAFT）取得重要进展—

0

持之以恒FT

2025-10-13 15:20来自微博网页版

创新药：板块回调预计仍为资金行为，ESMO召开在即，建议保持乐观近期创新药板块下跌较多，推测主因仍为资金换仓，基本面方面并无大变化。假期期间美股MNC涨势良好，预计主要是辉瑞等积极响应特朗普政府降低药价政策，最惠国政策风险稳步落地，从国内创新药BD角度考虑，美国药价下降促使MNC更愿意引进

0

2

持之以恒FT

2025-10-13 15:19来自微博网页版

消费电子：把握低位机会 TACO again，但消费电子板块再次垫底，截至14:15，中信二级行业指数中，消费电子行业下跌3.67%，排名倒数第一。此前我们一直强调，中美贸易/关税摩擦升级对消费电子行业影响非常有限，美国此前已经针对多种电子产品排除了对等关税，苹果公司更是通过加大美国投资换取到了特

0

1

持之以恒FT

2025-10-10 15:29来自微博网页版

海外电力需求紧张，电网扩容更新刻不容缓！瘫痪事件频出，海外电网扩容更新迫在眉睫。近期全球电网供应稳定性持续受到冲击，9月古巴热电厂事件、8月西班牙国家电网崩溃等事故频出，新能源持续接入、充电桩&AI等新增电力需求，欧美等发达国家电网老化问题仍在，#全球电力设备仍处于新增、替换需求上行

1

0

持之以恒FT

2025-10-10 15:27来自微博网页版

锂电设备调整点评：出口管制影响有限，创新&扩产周期趋势不变出口管制新增锂电前中后段设备 10月9日，商务部等公告将300wh/kg以上电芯及电池组，锂电生产设备，正负极材料及设备纳入出口管制名单。设备方面，辊道窑、高混机、气流磨、石墨化及改性设备、卷绕/叠片机、注液机、热压、化成分容均在此次

0

持之以恒FT

2025-10-10 15:22来自微博网页版

AIDC电力设备大涨点评 SST需求推动：一方面，随着AI时代发展到MW级别机架，英伟达规划2027年全面部署800V HVDC架构，我们认为SST技术路线综合优势突出、叠加交付周期更短，未来有望取代传统变压器成为最优技术路线；另一方面，SST适配“光储直柔”，我们看好绿电直连、源网荷储一体化发展下，有望为S

1

0

2

持之以恒FT

2025-10-10 15:20来自微博网页版

客车板块观点行业：出海高景气据海关总署，2025年截止8月我国出口客车6.6w，同增30%；新能源出口1.2w，同增88%。看好我国客车企业出海表现：1）传统客车性价比优势突出，在非洲等价格敏感、油车为主的地区不断扩大份额。2）新能源供应链+产品力优势领先全球，目前全球客车电动化率低于10%，相较

0

持之以恒FT

2025-10-10 15:16来自微博网页版

消费板块点评今日消费板块大涨，一方面系板块资金切换，另一方面系国庆数据表现较优且美团发起外卖请客刺激茶饮板块行情。根据交通运输部消息，2025年国庆期间累计全社会跨区域人员流动量日均3.04亿人次（同增6.2%）,直接催化餐饮消费，根据商务部数据，10月1日-4日重点零售和餐饮企业销售额同比增

0

1

持之以恒FT

2025-10-09 15:39来自微博网页版

氢能行业更新假期美股氢能公司受益于电解槽出货，美国IRA清洁氢项目税收抵免延期等原因涨幅较大。国内金风50w吨绿醇项目气化炉投料成功，二期/三期项目签署；华电调兵山10w吨绿醇项目开标，华电科工/中电建分列候选人1，2名，总报价33亿元。 “十五五”非电利用空间大近日能源局发文强调：要以更

0

1

持之以恒FT

2025-10-09 15:37来自微博网页版

创新药板块回调预计仍为资金行为，ESMO召开在即，建议保持乐观今日创新药板块再次下跌，推测主因仍为资金换仓，基本面方面并无大变化。假期期间美股MNC涨势良好，预计主要是辉瑞等积极响应特朗普政府降低药价政策，最惠国政策风险稳步落地，从国内创新药BD角度考虑，美国药价下降促使MNC更愿意引进国

0

1

持之以恒FT

2025-10-09 15:32来自微博网页版

商用车板块：绝对收益视角下渐渐进入击球区间中国重汽H&A：前期高点跌幅7.5%，最高跌幅15%。当前估值8.5倍（25E PE），今年股息率对应6.4%。公司PE估值处在历史40%分位。目前市场对明年的重卡政策预期有所担忧，但公司当前利润主要由出口贡献，H2出口延续增长，且当前出口的地区分散度很高，因此未来

0

1

持之以恒FT

2025-10-09 15:30来自微博网页版

人形机器人：九月红之后再看好十月行情，北美客户来访企业值得高度关注假期内据我们了解北美客户到访恒立、科达利、新剑，其他企业名单待确认！节前人形机器人板块出现一定调整，板块无特殊利空、主要随指数调整而调整。我们认为10月份机器人板块仍会延续9月份的强势表现，尤其需要重视#T链中军品

0

1

持之以恒FT

2025-10-09 15:27来自微博网页版

宏观因素叠加供需缺口，铜价突破85000元/吨宏观层面：美国联邦政府因两党预算谈判破裂，于2025年10月1日零时起正式“停摆”，导致75万联邦雇员无薪休假或工作，公共服务停滞，经济受损。跟随黄金受益于降息预期及美元走弱，铜价持续突破。供给层面：9月8日，自由港麦克莫兰公司旗下重要的印尼格拉

0

持之以恒FT

2025-10-09 15:26来自微博网页版

出口管制重塑存储供应链，存储超级周期开启事件：10月9日，商务部发布对稀土相关技术及物项实施出口管制的公告。新规明确，对最终用途为研发、生产256层及以上存储芯片的出口申请将实行逐案审批。我们认为，该出口管制政策可能通过限制稀土材料及制造技术外流，#引发全球存储芯片上游晶圆制造环节

0

持之以恒FT

2025-10-09 15:24来自微博网页版

AIDC电源更新 AIDC供电体系分为三级电源，当前重点推荐一级电源（Q3预计有业绩兑现），并新增关注三级电源投资机会。 ➡一级电源：UPS（480Vac进，480Vac出），HVDC（480Vac进，±400Vdc or 800Vdc出）。一级电源的投资机会主要在第一，UPS海外紧缺的机会。相关公司Q3已经落地，有公司Q4预期大幅追

0

持之以恒FT

2025-10-09 15:21来自微博网页版

数字化、智能化转型是工业4.0时代制造业升级的必由之路，建议关注制造业卖铲逻辑的工业软件和工业制造业ai agent方向的机会，关注【能科科技】、【鼎捷数智】、【东土科技】、【赛意信息】、【用友网络】、【中控技术】、【宝信软件】政策脉络：早在2021年，十四五规划中就已明确指出，要推动制造业

0

1

持之以恒FT

2025-10-09 15:15来自微博网页版

海内外科技共振，看好AI产业趋势~ 算力侧：OpenAI与AMD签署数百亿美元芯片交易。根据协议，OpenAI和AMD将共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。OpenAI承诺购买价值6千兆瓦的AI芯片（基于多代AMD Instinct GPU）。双方将作为核心战略计算合作伙伴，共同推动AMD技术的大规模部署，合作将深化自MI300X及MI

0

持之以恒FT

2025-09-30 16:33来自微博网页版

国庆快乐，看多锂电赛道！！！固态电池调整逐步到位，可以持续关注 ① 电池环节：宁德时代动力电池变相涨价，上周储能电池海外涨价，明年20x估值仍在价值区间，流动性、储能基本面、AI资金配置、AH折价等多因素，驱动价值重估！二线标的首推欣旺达，明年消费32亿利润，600亿出头市值，动力储能完全没

2

0

4

持之以恒FT

2025-09-30 16:31来自微博网页版

近期全球存储价格呈现上涨趋势，Q3 DRAM 价格上涨20%左右、 NAND 闪存增长5-10%，由于国际巨头控产，缺货情况较此前预测更为严峻，TrendForce预计25Q4及 2026 年行业价格将进一步上升。而国内伴随长存三期公司成立和长鑫启动IPO进程，2026年两存扩产预期不断强化。深南电路为国内最大的 BT

0

1

持之以恒FT

2025-09-30 16:29来自微博网页版

存储供需格局结构性转变，看好行情持续性本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动，而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望，预期涨价强度与持续性将超市场预期。 1️⃣价格预期全面上修 2025Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%，LPDDR4暴涨

0

持之以恒FT

2025-09-30 16:27来自微博网页版

继续看好先进半导体制造产业链布局机遇！ AI驱动先进制程建设力度持续提升。根据SIA数据，2025年7月全球半导体市场销售额为620.7亿美元，同比增长20.6%，连续15个月同比增速超17%，前7个月同比增速超过20%，AI成为半导体市场增长最核心驱动力，预计2030年全球半导体市场规模将突破1万亿美元，其中AI半

0

持之以恒FT

2025-09-30 16:24来自微博网页版

端侧催化在即，SoC主控迎风起！ OpenAI开发者大会催化在即 10月6日OpenAI将举行第三届年度开发者大会，聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展，主要包括三大类： 1）无显示屏智能设备，口袋大小的便携设备，深度集成ChatGPT大语言模型； 2）智能眼镜，AR显示与语音交互功能，集成自研AI芯片； 3）可穿戴设备

0

1

持之以恒FT

2025-09-29 16:33来自微博网页版

看好铜钴价格步入上行通道 1⃣铜矿供应扰动不断，铜冶炼反内卷政策欲出观点：印尼自由港事故带来25-26年铜矿供应缺口的加大；降息周期开启带来了需求端的修复；当前持续了较长时间的低TC对高成本冶炼产能的挤压、出清以及电解铜反内卷政策有望出台从而改善铜冶炼板块盈利能力，电解铜产量也望进一步

0

3

持之以恒FT

2025-09-29 16:04来自微博网页版

市场关心持股过节还是持币过节。如果到今天还没有下车的话，那么可以考虑不下车，也就是持股过节。日历效应从量、价、风格，三个视角看国庆日历效应。 (1)量：由于海外不确定性带来的避险需求，A股节前缩量、节后放量是常态。 (2)价：统计万得全A从2005到2023年国庆前后表现。节前10个交易日，平均

0

2

持之以恒FT

2025-09-29 16:03来自微博网页版

量变在持续积累，明年迎来质变，继续旗帜鲜明看好2026年为端侧AI大年！！ meta明年眼镜出货目标激进+openai做硬件+阿里合作荣耀等等，大模型厂商抢硬件流量入口初见端倪，我们认为【硬件】厂商持续推进os层面AI渗透+【大模型】厂商抢硬件流量入口加速商业模式闭环+【核心应用场景】agent化（美团、飞

0

2

持之以恒FT

2025-09-29 16:02来自微博网页版

铜价涨价催化危废资源化企业利润提升近1个月铜价持续提升，截至今日已达到7.28万元/吨，相较3月初涨价3960元/吨，涨幅达5.75%。危废资源化行业前后端均挂钩铜价，利润可以通过（计价系数差额*铜价-处理成本）计算，在铜价上涨周期内利润有望增厚，同时在高铜价位置上亦有所受益，并有望冲减此前计提

0

2

持之以恒FT

2025-09-29 15:58来自微博网页版

否极泰来，化工8月利润大幅增长！ 1、前8月化学原料与制品行业收入增速0.9%前值1.1%，利润增速-5.5%前值-8%；其中8月利润增长12.7%。主要由于同期基数较低。同理去年Q4价格低位，预计Q4PPI降幅持续收窄。反内卷，老旧装置淘汰等政策依然值得期待。看好细分涨价品种和新材料！ 2、AI算力投资大幅增长

1

0

2

持之以恒FT

2025-09-29 15:57来自微博网页版

今日券商大涨，我们预计主因： 1)930之前机构的调仓行为，主要是机构公式票华泰、广发、东吴、中信、东方领涨； 2)临近三季报前夕，券商的三季报不管是同步、环比还是累计增速，大概率都不差，我们预计累计同比大概在40-70％区间，较中报41％继续走阔； 3）估值水平和机构持仓足够低，对于再平衡资金而

0

2

持之以恒FT

2025-09-29 15:55来自微博网页版

锂电涨价节奏提前，建议关注 1、近几个月，锂电排产持续创历史新高，部分环节的供需平衡点提前 2、近期，头部公司开始对26年核心环节长单议价因此，锂电材料环节提价的时间点，可能会提前 3、而锂电电芯的涨价，如之前8月份所述，可能也会呈现两个批次，先涨供需，后涨材料传导 4、部分格局较好的

0

4

持之以恒FT

2025-09-29 15:53来自微博网页版

劳动力市场低迷带动降息预期进一步走强，金银价格持续突破前高新任美联储理事米兰呼吁大幅降息。米兰的鸽派立场强化了更大幅度降息的预期，暗指美国政府有意推动这一进程。尽管价格创纪录、且临近节日季，但投资者依旧积极买入黄金，全球最大黄金ETF——SPDR黄金信托周一持仓量重回1000吨。同时美

0

持之以恒FT

2025-09-26 10:47来自微博网页版

整车观点：AI agent估值重构的击球点将至 ——————————— 海外特斯拉估值重构加速 1、海外特斯拉 FSD大版本迭代，马斯克表示到V14.2版本汽车将会进化为智能生物体。FSD算法的迭代，将会进一步带动下游应用包括Robotaxi和人形机器人的繁荣。 2、特斯拉当前PS估值15X，其中期估值则几乎都是由AI

0

3

持之以恒FT

2025-09-25 15:27来自微博网页版

我们认为本轮行情是光刻机自主可控+两存扩产+国产算力的叠加，Q3-4是半导体设备下单及确收旺季，叠加两存上市节奏推进，设备订单有望陆续落实。此前我们强调Q3，先进逻辑厂有望涨价，现在已经兑现！存储厂扩充HBM产能，景气度向上游传导，工艺设备订单先行，量检测设备订单跟随。 →国产算力方向：刻

1

0

3

持之以恒FT

2025-09-25 15:25来自微博网页版

脑机接口支付端有望进一步完善，脑机接口产业化加速向前医保局发布《国家医保局关于做好脑机接口等创新医用耗材产品申报赋码工作的公告》，涵盖脑机接口技术等前沿技术和创新领域相关医用耗材产品，如植入式脑深部神经电极导线、一次性柔性机械臂、人工心肺瓣膜、新材料超声贴片或电极贴片等，推动尽

0

2

持之以恒FT

2025-09-25 13:45来自微博网页版

机器人标的筛选思路 T链：真正的技术定义者与引领者，标的筛选坚持“去伪存真”。真与实是动态过程，随着NDA窗口关闭，后续进入序列的公司价值将愈发凸显。国产链：策略上应规避内卷赛道，重点布局低拥挤度、高技术壁垒的细分赛道。传感器环节是当前我们重点聚焦的方向。标的： T链： tier1 【三

0

持之以恒FT

2025-09-25 13:41来自微博网页版

宁王储能电池涨价启动，行业景气度再超预期，坚定看好储能超预期下的机会# 箭头电新求支持宁德国内储能电池价格开始启动涨价1-2分，当前还未进入普涨，但已经和集成商开始协商后续涨价事宜，我们认为普涨在即；公司本身电池价格比同行高2-4分，是二线电池企业涨价的矛，当前公司提价证明： ①行业

1

0

1

持之以恒FT

2025-09-25 13:40来自微博网页版

924行情以来的一周年纪念日，值此节点，跟大家盘一盘牛市里的心态问题，我也坚信这轮行情，最后能收获多少，和市场走势有点关系，但更核心的是心态问题很多朋友会很焦虑，总担心是不是高了，经常来问牛市是不是结束了，这个我非常理解，因为对未来看不清的时候，就会对眼下焦虑，尤其是喜欢每日盯盘

0

2

持之以恒FT

2025-09-25 13:37来自微博网页版

如何看待光模块龙头估值？ AI行情中，光模块龙头实际业绩 PE 显著低于一致预期PE，且较历史高点尚有距离，估值仍具上行空间。横向来看，本轮光模块行情既体现出消费电子板块“戴维斯双击”的快速放大效应，亦具备新能源龙头“盈利超预期、估值错配”的属性，兼具爆发力与持续性。展望未来，随着ASIC

0

持之以恒FT

2025-09-24 15:48来自微博网页版

看好黄金的核心理由是：黄金短中长期逻辑均顺畅短期逻辑：降息催化+海外非美债券危机的避险情绪。降息：9.18凌晨美国降息25BP，美国正式进入降息周期，利好黄金。传导逻辑：1.流动性宽松 2.高通胀下降息实际利率快速下行（较年初降56BP）利好黄金。本轮降息特殊在实际利率下降很快（实际利率代

0

1

持之以恒FT

2025-09-24 15:46来自微博网页版

半导体设备板块推荐：前道厂商持续受益于先进制程扩产，后道厂商受益于景气复苏和产品突破前道环节，受益于先进逻辑产线持续扩产，以及先进存储产能增量，国内厂商整体签单增长趋势向好。展望2026年，我们看到先进逻辑扩产需求旺盛，国内或将开出至少5w片/月先进产能；长存三期公司成立，26年产能扩

0

2

持之以恒FT

2025-09-24 15:43来自微博网页版

国产GKJ的deepseek时刻，产业链四小龙迎历史性机遇！一、核心驱动：工博会集成电路专区重磅亮相，国产突破从“故事”走向“现实”！先进封装GKJ已实现量产，打通国产芯片制造后道关键一环！干法DUV光刻（KrF）即将进入量产测试，前道工艺突破在即！ EUV原理验证机公开展示，标志着最尖端光刻技术研

1

0

1

持之以恒FT

2025-09-24 15:33来自微博网页版

黎明破晓时，持续看好板块后续行情 CDMO率先企稳向上，头部企业综合竞争优势稳固 1️⃣小分子CDMO价格&盈利能力企稳信号逐步明确，同时以多肽、小核酸、ADC等为代表的新兴领域研发生产需求快速增长，多家企业产能利用率快速提升，拉动盈利能力提升。 2️⃣分区域看，海外需求逐步复苏，国内创新药产业

1

0

持之以恒FT

2025-09-24 15:12来自微博网页版

Figure估值390亿美元落地，行情演绎可能延伸到宇树链事件：Figure C轮融资超10亿美金，投后估值达390亿美金。新资金主要用于（1）将人形机器人扩展到家庭和商业运营；（2）构建下一代 GPU基础设施加速训练；（3）为 Helix 做高级数据收集。 Figure推出Helix后，形成了类似T一样的产业链闭环，这是机

0

1

持之以恒FT

2025-09-24 15:10来自微博网页版

机器人主题有望重回主线，静待后续催化 T链： 1）特斯拉与供应商的审厂、送样持续推进。 2）11月6日特斯拉召开股东大会，或更新机器人进度。 3）特斯拉有望于25年底推出Optimus人形机器人Gen3。国产链： 1）10月24日，小鹏第五代的人形机器人将于“小鹏科技日”亮相，并于2H26实现量产。 2）英伟达

0

持之以恒FT

2025-09-24 15:08来自微博网页版

游戏板块大涨点评：国庆档效应或持续上修游戏景气度，持续看好游戏下半年行情！核心观点：我们认为25年是中国游戏市场产业拐点，在EPS驱动下或有希望回归23年游戏板块估值30x，可以视作TMT中进可攻、退可守的板块来看待。游戏今年以来游戏政策暖风频吹，包括上层支持游戏版号常态化、游戏出海、文化

1

0

持之以恒FT

2025-09-23 15:35来自微博网页版

高端铜箔:涨价才刚刚开始事件: 9月22日，日本三井金属预告其高阶电解铜箔涨价约15%，台湾厂商8、9月已先行提价。 AI服务器需求驱动下的的上涨。AI服务器普遍使用M7以上材料，对应就是hvlp2-5代高端铜箔。明年英伟达pcb三大增长点，中板midplane，正交背板和cpx至少新增150亿市场。其他ASIC甚至使用M

0

1

持之以恒FT

2025-09-23 15:32来自微博网页版

存储板块：三星加入涨价队列，存储涨价持续且稳健，看好AI拉动供需结构持续改善核心观点：今天三星加入存储涨价行列，调升四季度DRAM与NAND报价，海外原厂股价持续上涨。我们仍看好本轮存储持续性，本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI，AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性，平滑了存储

1

0

持之以恒FT

2025-09-23 15:31来自微博网页版

关注存储涨价/需求共振，关注企业级SSD缺货/NAND涨价/两存产业链机遇 1⃣CSP需求强劲，推动企业级SSD缺货及QLC NAND涨价，关注国产SSD下半年上量 CSP厂商加大eSSD采购取代HDD，eSSD供需紧张，预期交期拉长涨价。企业级SSD合约价Q3季度涨幅达5%-10%，Q4再增5%-10%。2025年AI服务器企业级SSD需求达2486

0

持之以恒FT

2025-09-23 15:29来自微博网页版

黄金板块观点：牛市&乱世的结合，黄金板块最佳降息是催化，但不是主导因子：9月的降息我一直认为是这轮的催化因子，而不是主导因子，所以做兑现的操作我觉得是错误的，这轮降息的核心是美国维序其财政和美元地位的必然手段，而且财政的扩张进一步削弱未来美元地位。因此这轮黄金的核心是美元与美国的

0

持之以恒FT

2025-09-23 15:27来自微博网页版

英伟达与OpenAI宣布，签署意向书确立达成战略合作，计划部署至少10GW的AI英伟达系统数据中心，首个1GW容量的英伟达系统计划于2026年下半年上线，采用英伟达Vera Rubin平台。同时，英伟达计划对OpenAI投资最高1000亿美元。 10GW对应多大规模？英伟达CEO黄仁勋表示10GW的容量相当于400万至500万块GPU。

0

持之以恒FT

2025-09-23 15:25来自微博网页版

金价又创新高，关注低估值标的降息靴子落地，黄金价格又创新高。上周美联储承认劳动力市场走弱并重启降息25个基点（符合预期），截至今日，伦敦金现突破3716美元/盎司，上金所现货价突破840元/克。多空因素交织，但避险情绪下金价趋势不改。美联储承认劳动力市场走弱，但其经济预测显示通胀上行且

0

持之以恒FT

2025-09-23 15:21来自微博网页版

PCB设备调研更新：订单旺盛+产能爬坡，高景气上行趋势持续芯碁微装：交付持续紧张、上调半导体业务指引。公司Q3平均每月出货约80台，当前在手订单及存货处于历史高位，交付压力较大。当前产能正在加快提升，明年交付至少在1000台以上，共1500台设计产能。CO2激光钻机和半导体业务有望迎来放量，载板+

0

2

持之以恒FT

2025-09-22 16:14来自微博网页版

把握结构性机会，优中选优要点：1.创新药出海是产业趋势，把握结构性机会，优中选优；2..小核酸药物出海突破，关注降压等慢病方向；3.世界肺癌大会，国产ADC数据靓丽；4.胰淀素首个单药减重III期数据读出，中国企业继续追赶；5.CXO有望逐步恢复，关注3季度订单趋势；6.2025年医保谈判和商保创新药目

0

4

持之以恒FT

2025-09-22 16:06来自微博网页版

铜金板块再迎价格和估值的共振提升受美国政府停摆风险增加以及降息兑现效应减弱影响，金价再度反弹至3700美金左右的新高附近。铜价重回10000美金，彰显矿山吃紧主导下供需改善以及旺季效应。看好铜、金、银价格以及板块配置！推荐标的贵金属板块：金价冲顶阶段资源为王【山东黄金A+H、招金矿业、

0

2

持之以恒FT

2025-09-22 16:05来自微博网页版

NV近期背板线+连接器新晋两大玩家：立讯：自研背板互联方案；鸿腾：安费诺专利交叉授权。二者均已拿到code，只待POC通过便可放量。 2026年背板互联方案格局会从一家独大转变为三足鼎立：安费诺50%-60%，立讯自研方案20%-30%，鸿腾（安费诺交叉授权）10%-20%。展望Rubin/Ultra，正交背板将成为288机柜

0

1

0

持之以恒FT

2025-09-22 16:04来自微博网页版

本周固态&锂电观点更新固态：催化不断，头部厂商固态项目近期突破很快，生产效率良率进一步提升，年内预估迎来设备招标落地，全环节重点推荐。推荐：等静压【科新】相关合作正在推进；碘化锂【博苑】量产关键添加剂且国内唯一；无负极【中一】C客户加速导入目前10款产品在测；【厦钨】硫化锂行业龙

0

2

持之以恒FT

2025-09-22 15:59来自微博网页版

人形机器人更新：拥抱大趋势，捕捉新变化海外本体厂商以T/Figure等为首，积极推进产品迭代、应用场景落地，Figure估值390亿美金既代表全球优质资金对人形机器人的认可度呈现快速提升，亦代表全球人形机器人未来产量提升斜率更为陡峭。人形机器人空间进一步打开，百万仅是中线维度的基础，乐观看待千

0

2

持之以恒FT

2025-09-22 15:58来自微博网页版

存储行业：原厂接连调价，重视企业级SSD需求景气度带来的投资机遇 AI服务器需求持续高增、HDD供需紧张背景下，企业级SSD需求有望超预期全球AI CAPEX，我们预计2025/26年四大CSP在AI服务器领域的投入规模为1513/2483亿美元，同比+81%/+64%。预计2025/26年在AI服务器市场规模达2751/4139亿美元，同比+

0

3

持之以恒FT

2025-09-19 16:46来自微博网页版

重视特高压左侧布局时点，后续有望迎多重催化——2025电网推荐四十五 1、当前特高压板块主要标的处于历史估值底部水平，下行空间有限，我们认为板块迎来左侧布局试点，主要因：1）项目陆续核准开工且容量电价机制有望平稳项目收益率；2）十五五仍有可观需求，后续随着核准招标加速有望迎来催化。短

1

0

2

持之以恒FT

2025-09-19 16:44来自微博网页版

产业趋势进一步明朗！持续追踪板块，继续推荐！—光刻机板块连续大涨点评光刻机板块特点是产业进展追踪难度比较大，有时候外媒消息/外资报告对市场情绪影响会更大一些，近期的两件比较重要的事情： 1）金融时报称浸没式DUV已经在smic厂内验证； 2）花旗报告称国庆前将出现积极信号，并且在报告内提

0

2

持之以恒FT

2025-09-19 16:43来自微博网页版

存储板块更新：存储涨价持续且稳健，看好AI拉动供需结构持续改善核心观点：本轮存储周期与之前周期不同的一点在于AI，AI拉动的eSSD、HBM等需求提升了存储的成长性，平滑了存储的周期性，看好原厂涨价趋势延续到明年年中。若明年端侧开始落地，本轮周期有望延长。供给端，减产效应显现，原厂将产能

0

1

持之以恒FT

2025-09-19 16:42来自微博网页版

电商快递：涨价落地，持续关注反内卷涨价超预期 1. 快递披露八月数据：根据国家邮政局，8月快递业务收入完成1189.6亿元，同比增长4.2%；8月快递业务量完成161.5亿票，同比增长12.3%。圆通速递8月实现收入53.9亿，同比增长9.82%，单票收入2.15元，同比下降1.13%；申通快递8月实现收入44.34亿，同比

0

1

持之以恒FT

2025-09-19 16:41来自微博网页版

煤炭板块逆势大涨，背后是反内卷政策推动下所有行业领先的供给收缩，而需求端三产及城乡的高增推升了全社会用电总量需求，供需格局较H1逆转，配置吸引力提升。 1）核心是供需基本面超预期，此轮下行周期底部在25Q2。我们认为当前淡季煤价回落至680元/吨就开始回涨，基本已经可以确认此轮23年以来价格

0

2

持之以恒FT

2025-09-19 16:02来自微博网页版

工程机械国内外均向上改善，持续重点关注！国内从挖机向非挖修复趋势持续验证。挖机从24年3月开始转正，且此前龙头主机厂已显示25年以来非挖国内筑底修复趋势，8月行业数据进一步验证，汽车吊/履带吊/随车吊8月行业内销同比+28%/+52%/+24%，混凝土机械也持续呈转正态势。究其原因，在行业经历大幅下

0

持之以恒FT

2025-09-19 16:00来自微博网页版

旅游板块大涨，重申消费扩圈逻辑我们前期提及四季度四中全会刺激消费的强预期，并在8月提出消费从缩圈到扩圈的配置策略。当前继续建议优先关注出行板块，临近中秋国庆假期，旅游板块有望承接高切低资金需求，建议逢低布局。商务部等9部门9月16日对外发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》。提出

1

0

1

持之以恒FT

2025-09-18 16:44来自微博网页版

产能调控从预期走向落地，养殖板块迎来最佳配置时点，持续关注产能调控政策从预期走向落地，未来一个季度行业产能或加速去化。从5月底开始产业对于产能调控政策的执行存在比较大的分歧，认为实际的落地效果一般；本次会议直接实现了调控细则的落地，头部25家集团在年底前或减产100万头。对于其他养殖

0

持之以恒FT

2025-09-18 16:42来自微博网页版

昇腾公布AI Roadmap，国产算力腾飞在即事件：9.18日华为全联接大会，徐直军公布昇腾AI芯片技术路线图，预计2026年第一季度推出昇腾950PR，第四季度推出昇腾950DT，2027年第四季度推出昇腾960芯片，2028年第四季度推出昇腾970。昇腾950新增支持低精度数据格式、提升向量算力、提升互联带宽2.5倍、支

2

0

持之以恒FT

2025-09-18 15:37来自微博网页版

半导体板块大涨点评：本土高端大芯片发展趋势乐观，持续关注国产算力芯片产业链相关环节中美博弈背景下，本土AI算力芯片实力逐步提升，比肩美系特供版产品。据FT报道，中国国家互联网信息办公室（CAC）本周要求字节、阿里等停止对NV RTX Pro 6000D的测试和采购，并表示监管机构近期召见华为、寒武纪

1

0

1