近期全球存储价格呈现上涨趋势，Q3 DR­AM 价格上涨20%左右、 NA­ND 闪存增长5-10%，由于国际巨头控产，缺货情况较此前预测更为严峻，Tr­e­n­d­F­o­r­ce预计25Q4及 2026 年行业价格将进一步上升。

而国内伴随长存三期公司成立和长鑫启动IPO进程，2026年两存扩产预期不断强化。深南电路为国内最大的 BT 载板厂商，其客户涵盖国内头部存储客户以及海外存储巨头，据我们跟踪，近期公司载板业务爆单，稼动率高企，且价格亦有 10%左右的涨幅，盈利能力望得到大幅改善，我们预计 Q3 公司有望收获业绩弹性。