消费电子：把握低位机会

TACO again，但消费电子板块再次垫底，截至14:15，中信二级行业指数中，消费电子行业下跌3.67%，排名倒数第一。

此前我们一直强调，中美贸易/关税摩擦升级对消费电子行业影响非常有限，美国此前已经针对多种电子产品排除了对等关税，苹果公司更是通过加大美国投资换取到了特朗普政府豁免所有关税。

我们重复早盘的观点：消费电子/果链属于位置&估值双低品种，原则上不应剧烈波动，如若出现恐慌性抛售导致剧烈下跌，建议把握低位机会

后续催化：① 10月，苹果预计发布新款vision Pro、iPad和Macbook Pro产品，升级iOS26.1系统。②12月，苹果预计发布iOS26.2，加入中文版Apple Intelligence。③苹果折叠屏iPhone NPI潜在催化。④OpenAI新AI硬件潜在催化。

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