继续看好先进半导体制造产业链布局机遇！

AI驱动先进制程建设力度持续提升。根据SIA数据，2025年7月全球半导体市场销售额为620.7亿美元，同比增长20.6%，连续15个月同比增速超17%，前7个月同比增速超过20%，AI成为半导体市场增长最核心驱动力，预计2030年全球半导体市场规模将突破1万亿美元，其中AI半导体贡献近50%。全球7nm及以下先进制程产能将从2024年的85万wpm增至2028年的140万wpm，复合年增长率约为14%；预计到2028年，先进制程设备的资本支出将升至500亿美元以上，较2024年的260亿美元大幅增长94%。

产能建设需求旺盛且紧迫。当前阶段长存与长鑫投片量预估分别为14wph\25wph，全球市场份额仅在10%左右，仍有极大的提升空间；SMIC与华虹集团先进制程仍处在建设的初期阶段，从需求层面来看国内7nm及以下产能需求在27年将达到6万片/月以上，尚存在较大的供需缺口。随着本土先进制程扩张推进，将有效解决因产能落后导致的算力瓶颈，打破国际巨头在AI算力生态的垄断格局，加速国产生态推进。

关注：
晶圆代工：SMIC、华虹公司、晶合集成、燕东微；
半导体设备：北方华创、中科飞测、华海清科、中微公司、精测电子、精智达；
半导体材料：安集科技、雅克科技、鼎龙股份、中船特气。