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2026-07-03 21:13来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $兆易创新(SH603986)$ 【东芯股份：Q2利基存储产品涨价态势延续 预计下半年价格仍将上行】 ​

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2026-07-03 21:13来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 据韩媒报道，三星电子正成为全球科技巨头（包括特斯拉、An­t­h­r­o­p­ic和Me­ta）自研AI芯片（AS­IC）的核心生产基地，其长期积压订单有望逼近50万亿韩元（约合人民币2215亿元）。三大原厂是没有功夫来利基存储的。继续看好行情，估计君正翻倍起步。等海力士美国上市，中报出来再 ​

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2026-07-03 21:11来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 摩根大通数据中心观察：AI需求尚未达到。三个数据交叉验证： LLM用量6月环比暴涨70%，同期20倍。价格只跌5%。美国模型拿走85%的消费金额，Cl­a­u­de Op­us 4.7唯一双料前五。 GPU租金连涨七个月。A100涨6.3%，H100涨3.7%，B200涨2.7%。B200是H100的倍数，但溢价从2.58倍降到1.9 ​

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2026-07-03 20:49来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 虽然江波龙净利润环比增速高达65%-80%，但依然在冉帝、北君、香妃、德王、佰王之后（个人测算），拭目以待。 冉帝200%+，北君200%+，香妃150%+，德王80%+，佰王约80%。 ​

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2026-07-03 20:48来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【最高预增74393.95%！2600亿存储龙头江波龙业绩利好 7月3日晚，存储模组龙头厂商江波龙（301308）发布2026年半年度业绩预告称，预计上半年归母净利润为92亿元—110亿元，同比增长62204.03%—74393.95%，上年同期为1476.63万元。 对于业绩预增原因，江波龙表示，2026年上半年，受 ​

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2026-07-03 20:40来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $江波龙(SZ301308)$ 看看江波龙业绩下面的评论就知道为什么之前说今年存储预期差最大，因为大部分还是喜欢用碳基时代老掉牙的周期经验来推测硅基时代的周期长短，什么价格高压制需求不可持续，碳基的那点需求还是省省吧，明年不是你消费电子巨头嫌弃存储价格高不高，是你消费电子 ​

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2026-07-03 20:39来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $XL二南方海力士(07709)$ 崔泰源确认将于本周末前往美国，参加7月10日SK海力士在纳斯达克ADR上市敲钟。有传闻黄仁勋会助阵，老黄一加持，上市当天市值值得期待。估计老黄会先回请崔去自己当年洗盘子的De­n­n­ys餐厅。 ​

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2026-07-03 20:37来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $三花智控(SZ002050)$ 三花智控 | 扣非净利+15.52%深度领跑营收+1.36%，现金流大幅修复，中性偏积极 【一、核心数据】 2026Q1，三花智控营业收入77.74亿元（同比+1.36%），归母净利9.28亿元（同比+2.68%），扣非净利9.86亿元（同比+15.52%）。三项指标的增速呈现显著分层：营收 ​

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2026-07-03 20:36来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $兆易创新(SH603986)$ 很多老登说波龙是周期股，后面业绩会下滑，确实有道理，但是行业景气度完全不一样，新能源光伏白酒这种完全没可比性，这些扩产太容易了，存储目前是深度绑定Ai ，扩产难，如果ai 完了，中际都得完，全球都得完，而且7.8月本来就是业绩线，如果波龙这个业绩 ​

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2026-07-03 20:34来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $佰维存储(SH688525)$ 江波龙中报业绩炸裂，完全超预期，净利润最高同比增长740倍，环比增长85%，跟券商和机构预测的天差地别，其中二季度净利率达到47%，远高于一季度的40%。对应目前股价PE才12倍多，显然严重低估。江波龙估计周一一字涨停了。所以佰维存储更值得关注，因为江波 ​

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2026-07-03 20:12来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 有不少朋友问模组和兆姨的业绩，26H1半年报净利润预期： 江波龙，95-100亿 佰维，80亿-85亿 德明L，100亿， 兆易创新，65亿 香农不太清晰，波动比较大，大概在20-30亿。 模组不存在低于或者高于预期(香浓除外，确实范围大)，多几个亿少几个亿没啥。主要是看存货，这个应该也没问 ​

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2026-07-03 20:08来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $杭电股份(SH603618)$ 杭电的价值远不在于它的业绩自证，而是给了市场最关注的所有科技业绩核心大大的站台，光纤、存储、PCB上游、大光还有其他上半年涨价的业绩预期品种都会受益。好比年初的佰维存储，虽然前面长川这些科技也出了业绩，但从分支关注度来讲，这是中报行情的第一 ​

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2026-07-03 19:55来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 这两天美光科技，闪迪在高位波动震荡。国内的芯片股也跟着调整，波动巨大。 太极实业，深科技，长电科技这些封测高位放巨量，盈利盘需要洗一下，不然短期内只能看调整。 今天北京君正，德明利，和普冉股份都止跌拉升。存储的基本面还在，但是个人观点还是，车载因为前期相对涨幅 ​

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2026-07-03 19:53来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 业绩最能打的还是存储，其次是光互联、光模块、PCB等其他AI细分； 半年报超机构预期，中信预测全年250亿净利润，基本会超预期； 存储未来要享受高景气，要看各自的晶圆保供能力，颗粒即利润； 预期差是存储价格还得涨。 $江波龙(SZ301308)$ $兆易创新(SH603986)$ ​

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2026-07-03 19:51来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 江波龙公告，预计2026年上半年净利润为92亿元到110亿元，同比增长62,204.03%～74,393.95%。报告期内，受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限的影响，全球半导体存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议(L ​

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2026-07-03 19:50来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $普冉股份(SH688766)$ 本次问询回复完整回应了市场三大质疑： 1. 收购合理性：产品线完美互补，打通国内+全球存储渠道，完整覆盖大小容量非易失赛道，国产稀缺2D NA­ND优质资产； 2. 风险缓释：单一晶圆、跨境管理两大核心风险均给出落地解决方案（国产供应链导入、完整财务/业务 ​

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2026-07-03 19:46来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 为什么今天北京君正在存储中独领风烧，复习一下加深信仰 美光科技：“L2+及以上级别的车辆的内存和存储内容平均是普通车辆的五倍以上。L2+及以上级别车辆的占比今年将增长超过一倍”，人形机器人需求又是L2的10倍以上 对照昨天的公告，君正今年业绩预期30亿，现pe40倍，没有高估 ​

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2026-07-03 19:33来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $生益科技(SH600183)$ 走得挺好的，机构标本来就不需要封板，因为短线资金很喜欢打板套利，如果封住了还好，一旦像巨石和深南那样炸开，这批打板资金立刻就会成为下个交易日的抛压，他们可不会跟你讲什么格局。 正常来说，生益今天应该是七八个点横盘到结束，但是下午被大盘和板 ​

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2026-07-03 19:32来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $京东方A(SZ000725)$ [烟花]【中信电子】京东方A 2026投资者日更新：玻璃基载板+光互连双轮驱动，全面拥抱算力浪潮，持续推荐 7月2日京东方举办2026年投资者日活动，其中重点更新如下： 1）玻璃基载板：公司玻璃基载板可有效解决当前封装载板封装尺寸物理极限、高密高速互联的瓶 ​

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2026-07-03 19:31来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 【AI硬件】摩根大通数据中心观察：AI需求还没降温。 三个数据交叉验证： 1️⃣ LLM用量6月环比暴涨70%，同比20倍。价格只跌5%。美国模型拿走85%的消费金额，Cl­a­u­de Op­us 4.7唯一双料前五。 2️⃣ GPU租金连涨七个月。A100涨6.3%，H100涨3.7%，B200涨2.7%。B200是H100的两倍， ​

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2026-07-03 19:27来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 【江波龙：预计2026年半年度净利润同比增长62204%-74394%】江波龙(301308.SZ)公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为92.00亿元-110.00亿元，同比增长62204%-74394%。业绩变动主要系下游需求增加及全球存储晶圆产能增长有限，公司保障晶圆供应，并以自研芯片和软件 ​

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2026-07-03 19:26来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $中天科技(SH600522)$ 很多人以杭电业绩预测中天亨通，中天电网盈利是稳定的，2到3亿净利，中值2.5亿，海缆海工等海洋板块虽然订单不少，交付结算不固定，5到7亿净利，取中值6亿，光纤通信板块8到10亿净利，取中值9亿，铜箔1.5亿净利，储能3.5亿到4.5亿净利，取中值4亿，新材料1 ​

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2026-07-03 17:56来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $兆易创新(SH603986)$ 人人都说存储是周期性质，但是忽略了AI已经及大的拓展了存储的应用领域与场景，前些年的市场评判标准已经不适用于当下，目前不仅仅是高端HBM紧缺，就算是DDR3,DDR4也是供不应求。海外海力士，美光等海外大厂已看不上利基存储这点市场，纷纷砍了这块产能，而 ​

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2026-07-03 17:43来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $三花智控(SZ002050)$ 三花是Op­t­i­m­us Gen3旋转关节总成独家一级供应商，供应整机14个旋转关节，占据执行器模块70%以上份额，单机配套价值2.8万元，为国内供应商单机价值第一梯队。目前已确认12亿元在手订单，产线排产至2027年；野村测算，Op­t­i­m­us量产落地后，相关业务可 ​

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2026-07-03 17:19来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【华泰电子】强ca­ll 北京君正，晶合集成 [庆祝]北京君正：Q2业绩超预期，Q3长协结束，涨价斜率刚开始加速，27年30倍PE看2200亿以上； [庆祝]晶合集成：长鑫上市受益第一股，合肥华虹，政府扶持力度空前，长鑫上市后财力雄厚，后续有大规划，硅光和先进逻辑加速推进，看2000亿。 ​

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2026-07-03 17:08来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 野村（No­m­u­ra）：AI算力周期尚未见顶，2027年服务器收入或增长65% - 核心观点： - 费城半导体指数自3月以来上涨85%，近期回调属高位风险消化，不意味AI基建投资周期见顶 - 全球新数据中心项目数由3月底约240个增至约280个，GW级项目增至约50个 - 预计台积电Co­W­oS产能由2026 ​

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2026-07-03 17:04来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【华鑫汽车&机器人】新泉股份0703：T链绝对核心Ti­er1，Cy­b­e­r­c­ab与机器人催化临近！ 📈事件：特斯拉7月7日即将在Gi­ga Te­x­as公布新扩产消息，Cy­b­e­r­c­ab扩产有望预期，Gi­ga Te­x­as工厂外运停车场发现了创纪录的102辆Cy­b­e­r­c­ab。 ​

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2026-07-03 17:04来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【开源化工】制冷剂：Q3长协落地在即，下半年行情蠢蠢欲动，未来空间或远超市场认知；“制冷剂+AI”无敌组合将穿越周期，筹码将愈加珍贵，积极把握布局机会 玫瑰据市场信息，三季度R32、R410a长协价格即将落地，或好于Q1、Q2的长协涨幅，保持上涨趋势。上半年行业略有压力，下半 ​

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2026-07-03 17:02来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 杭电股份公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润约3.6亿元到4亿元，同比增加约3.22亿元到3.62亿元，增长852.03%到957.82%；扣非净利润约3.55亿元到3.95亿元，同比增加约3.25亿元到3.65亿元，增长1087.67%到1221.49%。上年同期净利润为3781.38万元。业绩预增主要因光 ​

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2026-07-03 16:33来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 机器人行情启动买什么？【国金机械】 ⭕️核心观点： 1️⃣市场风格回归均衡中：每轮市场成交量上行，机器人行情绝不会缺席。 2️⃣产业趋势：此前人形机器人产业处于真空期，下半年产业进展明显强化，真正实现量产 0-1。Q3 特斯拉量产，并在Q4逐步加大海外产能爬坡，为明年大 ​

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2026-07-03 16:33来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【东吴电子陈海进】首台Co­P­oS订单落地，芯碁半导体业务逻辑重估开启 🔥事件：近日，芯碁微装自主研发的国内首台510×515mm全自动板级曝光量产装备PLP 2000，成功获得先进封装领域重要客户订单。该订单的取得，标志着国产全自动板级曝光装备首次迈入客户端量产应用阶段，也意 ​

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2026-07-03 16:21来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【ZX通信】调整就是机遇，关注光通信布局机会260703 庆祝 近期由于Me­ta鬼故事的影响，科技板块整体出现明显调整；但是我们认为目前对于该消息可以做多种解释，仍需要后续实际云厂商 Ca­p­ex明确方可以盖棺定论，但是我们目前认为AI投资没有结束，甚至反而有望加速增长，分析如 ​

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2026-07-03 16:20来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $亨通光电(SH600487)$ 一周多市值蒸发800亿是什么体验… 都跌上热榜了，而且马上就要创下见过的最大幅度回调了 $长飞光纤(SH601869)$ $中天科技(SH600522)$ ​

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2026-07-03 16:14来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【存储及配套测试设备主线：HBM打开全新成长曲线】 东吴证券认为，AI算力催生HBM大规模需求，带动存储芯片、存储测试设备双向景气，叠加消费电子大容量存储渗透，行业中长期成长确定性充足。 1、存储芯片量价持续上行 自2024年底起DR­AM、NA­ND现货价格大幅上涨，DDR4涨幅超17 ​

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2026-07-03 16:14来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【PCB产业链主线：AI+终端双轮驱动实现量价质共振】 天风证券指出，PCB行业增长逻辑已由传统消费电子单一驱动，转变为算力基础设施、高端终端设备双需求拉动，整体进入结构性升级周期。 1、上游配套材料同步迭代涨价 覆铜板、电子树脂、HV­LP铜箔、电子布向低损耗、高频化方向 ​

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2026-07-03 16:13来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 【香港恒生指数收涨1.28% 黄金股大涨】财联社7月3日电，香港恒生指数收涨1.28%，恒生科技指数涨1%。黄金股大涨，赤峰黄金涨超19%，灵宝黄金涨超16%，万国黄金集团涨超15%，紫金黄金国际涨14%。机器人概念上涨，优必选涨超17%，微创机器人-B涨超16%，越疆涨超14%，地平线机器人-W ​

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2026-07-03 16:12来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 7月3日，A股尾盘资金调仓动作显著，场内主力资金高低切换迹象突出。 尾盘阶段多只标的获资金大手笔扫货，比亚迪（002594.SZ）尾盘主力资金大幅净流入1.67亿元，大唐发电（601991.SH）获净流入1.45亿元，新股 C 华润同步收获1.21亿元主力净流入，消费整车、电力高股息、次新赛道 ​

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2026-07-03 16:12来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $兆易创新(SH603986)$ AI这一波造富潮堪比互联网，这还是初期，以后可能更凶猛。新能源，创新药，消费那几波报团，基本都是上市公司和大股东获利，员工获利很少。而AI这一波，大模型，芯片，gpu，存储，半导体等行业都是大量科技人才拥 ​

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2026-07-03 15:47来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# $火炬电子(SH603678)$ $风华高科(SZ000636)$ $三环集团(SZ300408)$ ML­CC重大信息更新：260703 #昨晚产业链更新，目前三星、太诱纷纷不再接收新订单，且限制出货。两大原厂各经销代理仅能拿到#原有30%的货量，行业陷入严重缺货危机，行业缺货和涨价主升浪才刚开始~#停止接单比想 ​

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2026-07-03 15:43来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 板块轮动结构 机器人全线爆发，贵金属延续强势，算力硬件超跌反弹，氟化工/半导体材料继续承压。 🔺 第一梯队：机器人概念——当日最强主线，二十余股涨停 机器人概念全面爆发，二十余只成分股涨停。埃斯顿4天3板，日盈电子2连板，卧龙电驱、首开股份等多股涨停。减速器概念涨 ​

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2026-07-03 15:42来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 7月3日盘面总结 核心定性：情绪强力修复，机器人概念全线爆发，科技硬件超跌反弹，高低切换进入“第二阶段”。 经历7月2日科创50暴跌7.7%的系统性出清后，7月3日A股迎来报复性修复。三大指数集体高开高走，沪指涨0.69%报4056.78点，创业板指涨1.58%报4080.57点，科创50涨1.05%报2 ​

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2026-07-03 15:29来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 创业板指数冲高回落，今天很多人坐了过山车，会做T的可以吃到大肉…不会做T的就继续坚守就好了。 整个市场还在杀杠杆，这里杠杆卸完了，也就差不多了，下周应该是最后的窗口期了。15号前中报业绩票方向更值得资金的青睐。 ​

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2026-07-03 15:25来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 您的股票今天赚钱了吗？ http://t.cn/AXoIAORC ​

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2026-07-03 15:24来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 全市3800多家上涨，1600多家下跌，涨跌幅中位数1.18%，成交额3.18万亿。华泰App显示主力净流出100.55亿，贵金属，电机，船舶制造板块涨幅居前，电子化学品，半导体，化学制品板块跌幅居前。 ​

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2026-07-03 15:23来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 2026-07-03成交额（单位：亿）前30个股： 603986-兆易创新: 426.74 300308-中际旭创: 377.02 000725-京东方A: 355.97 300502-新易盛: 284.33 002384-东山精密: 278.21 688008-澜起科技: 194.66 001309-德明利: 169.88 600176-中国巨石: 166.54 600584-长电科技: 164.08 ​

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2026-07-03 15:07来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 科技股。今天的修复，但其实不强，芯片ETF目前的涨幅为0。长鑫存储这月下旬就会开始募资ipo，这个节点非常关键。所以，现在科技股的高位宽幅震荡，大家一定要想清楚，到底要不要介入，一天可以赚10个点，同样一天可以亏10个点。给自己定位好。 ​

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2026-07-03 15:05来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 今天A股跌幅榜，跌停股，清一色的昨天涨停股，昨天逆势涨停的，今天逆势跌停。梳理跌幅榜，气派科技20CM跌停（昨天20CM涨停），京源环保20CM跌停，银河微电大跌15CM，金宏气体大跌14CM，华灿光电大跌12CM，晶瑞电材大跌12CM，福石控股大跌20CM（昨天20CM大涨停），平潭发展跌停（ ​

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2026-07-03 14:36来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 这波科技反弹力度还是不太够，毕竟大盘继续缩量 2000 多亿元 ​

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2026-07-03 14:13来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 短期看，DR­AM涨价直接利好存储模组、利基型DR­AM、车规存储、内存接口芯片等环节；中期看，如果AI服务器与智能驾驶的存储需求持续超预期，整个存储板块可能进入新一轮量价齐升周期。但需注意的是，午后冲高也有消息催化的情绪成分，短期追涨仍需谨慎，重点跟踪龙头厂商的涨价落 ​

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2026-07-03 14:13来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 涨价的硬逻辑是供需失衡：AI服务器、HBM、LP­D­DR需求持续旺盛，服务器DR­AM和移动端DR­AM均出现供给瓶颈，三星议价态度强硬。SK海力士预计也将跟进提价。 消息一出，A股存储芯片概念午后大幅冲高。德明利涨停，北京君正、普冉股份涨超10%，江波龙、佰维存储、澜起科技、恒烁股 ​

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2026-07-03 14:09来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 7月3日午后，三星电子Q3 DR­AM涨价的消息快速刷屏。据财联社援引韩媒报道，三星正在与客户谈判，目标是将今年第三季度DR­AM平均售价环比提高20%；此前其已通知客户DR­AM合约价上调10%-15%、NA­ND上调8%-12%。$兆易创新(SH603986)$ $北京君正(SZ300223)$ $德明利(SZ001309)$ ​

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2026-07-03 14:07来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 但全球资金现在扎堆存储呢，哪有空理会光呢，大家都是高速轮动的节奏。 所以光的朋友，要忍一忍了。 再次强调，易中天源，光纤，这些是核心。 回踩了又是不错的位置了，配合3天不新低。 ​

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2026-07-03 14:06来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 光和pcb还能玩吗？ 能玩，但要业绩支持。 今天pcb上游就很强，因为业绩太好了，买方一直在捞。 光还是弱，光的问题在于全球的光都不强势，a股怂货不敢独立走强，要海外光走强了，才敢走强。 ​

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2026-07-03 14:06来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 存储还能涨吗？当然能了，但是需要在ma10这里震荡一阵。 包括存储设备也是，需要时间把散户洗了。 a股没那么高杠杆，只能靠时间来洗。 等机器人涨的你受不了，全割肉去机器人了，那存储就涨了。 所以你要想清楚，要么现在切换机器人，别等过几天机器人收割了你进去，然后这边存储 ​

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2026-07-03 14:05来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 亚洲股市看韩国，美国夜盘跟屁虫。 今天三星海力士大涨，全盘都激活了。 发文时间，海力士已经大涨11个点，疯狂。 现在不是美股映射了，而是韩股映射了。 为什么会有这种变化？ 存储HBM三巨头，美股只有一个美光，两个巨头三星和海力士在韩国。 那存储时代，韩国的动向自然更早作 ​

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2026-07-03 13:55来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 上证指数(SH000001)$ 今天创历史新高的个股，机器人板块最多。 绿的谐波（减速器）、昊志机电（减速器|PCB）、拓斯达（工业机器人） 埃斯顿（工业机器人）、乔锋智能（工业母机）、胜通能源（机器人）、五洋自控、创世纪等等 其次则还是算力科技相关的： 锐捷网络（交换机）、申 ​

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2026-07-03 13:36来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 不要把问题简化成“AI牛逼”或“AI泡沫”，真正的风险在结构上——存储的挤压效应将在2027年对AI硬件投资产生深刻影响，届时才是真正值得集中注意力的时刻。 $中际旭创(SZ300308)$ $生益科技(SH600183)$ $亨通光电(SH600487)$ ​

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2026-07-03 13:36来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# Me­ta出租算力这件事，本身不是AI泡沫破裂的信号。它只是Me­ta在现金流承压下的理性选择，也是一次“以旧养新”的资源再配置。 A股AI硬件板块的调整，本质是“偏离美股基准过多之后的均值回归”，是筹码和技术层面的修正。 真正需要警惕的是2027年存储持续挤压其他环节——当存 ​

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2026-07-03 13:35来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 如果三大存储厂商意识到“再这样吃下去，整个AI基建的生态会出问题”，主动降低利润储备、释放价格空间，让资本开支结构恢复平衡，那么AI硬件板块将迎来系统性修复。 不要认为这不可能，所谓“有钱谁不赚”？当过高的价格反噬需求时，寡头们也不得不重新思考定价策略。更何况存 ​

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2026-07-03 13:35来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 如果2027年新算力架构（如英伟达Ve­ra Ru­b­in）能让大模型变得更“聪明”，Op­e­n­AI、An­t­h­r­o­p­ic、Go­o­g­le等头部玩家的利润从2026年的约3000亿美元跳到4500亿美元以上，那么多出来的1500亿增量利润可以覆盖存储的超额侵占。这个缺口如果这样被堵上，中级调整就是错杀。 ​

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2026-07-03 13:35来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 如果2026年下半年存储器价格继续维持高位，云厂商的资本开支将出现“结构性的重新分配”——GPU、光模块、PCB等环节的订单预期会被系统性地向下修正。这是真正的“基本面调整”，不是情绪层面的波动。 ​

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2026-07-03 13:34来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 市场真正需要担心的，不是Me­ta出租算力这件事本身，而是存储正在吃掉资本开支的增量。 2026年，美光DR­AM价格环比上涨超60%，NA­ND闪存价格环比上涨超80%。苹果已经被迫上调了多款Ma­c­B­o­ok和iP­ad的售价。存储价格的上涨，正在对整个AI硬件产业链形成系统性挤压。 为什么？ ​

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2026-07-03 13:34来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 过去一个月，美股已经在持续讨论资本开支可持续性的问题了——从谷歌发债融资开始，Co­h­e­r­e­nt、Lu­m­e­n­t­um等光模块龙头已经调整了相当幅度。但A股一直在走独立行情，顶着美股调整自己往上冲。 A股AI硬件板块的调整，本质上不是“AI泡沫破裂”，而是“偏离美股基准过多之 ​

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2026-07-03 13:33来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# Me­ta出租算力不仅代表它自身资本开支存在困难，其实也反应了整个AI资本开支大盘子的结构性矛盾。 2026年全年，全球AI相关的资本开支——云服务厂商+大模型企业+其他客户，全部加总，咬着牙算大约1.2万亿美元。按照市场对AI基建的期许，2027年要比2026年再增长50%，摸到2万亿美 ​

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2026-07-03 13:33来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# Me­ta在四家主要云服务厂商（亚马逊、谷歌、微软、Me­ta）中，是最后一名。它的业务结构里，除了广告业务比较能打，几乎没有可以承载AI赋能的巨大业务池。谷歌有搜索和Yo­u­T­u­be，亚马逊有全球第一的AWS，微软有Of­f­i­ce和Az­u­re，而Me­ta只有社交广告。 扎克伯格一直抱着一 ​

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2026-07-03 13:33来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 近期，光通信板块巨震，市场在给它找理由，前几天说是因为康宁推出的玻璃桥会取代这个取代那个，这几天又说是因为Me­ta要出租算力代表着算力过剩。 实际上，Me­ta出租算力，是2027年AI资本开支难题的一个小小的表象，而这个难题，在美股已经持续讨论了一个月，Me­ta出租算力，则 ​

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2026-07-03 13:32来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 亨通光电2024年来回调幅度排行榜： 1️⃣2025年4月清明节关税战事件，自2024国庆狂欢后高点5个月回调28.7%。 2️⃣2026年7月康宁玻璃桥+Me­ta“算力过剩”，1周回调27.4%。 3️⃣2026年3月美伊战争初期，2周回调24.6%。 $亨通光电(SH600487)$ $中天科技(SH600522)$ ​

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2026-07-03 13:32来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $飞龙股份(SZ002536)$ 涨停并接近前高，$申菱环境(SZ301018)$ 同样接近前高。 液冷板块相对强势，在当前光通信整体环境中算是亮眼。 尽管之前提到$大元泵业(SH603757)$ 的直流液冷泵距离订单还有很长距离，但市场也在奖励它屏蔽泵已通过维谛进入达链的【认证确定性】。 ​

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2026-07-03 13:30来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 伯恩斯坦：Ag­e­n­t­ic AI 驱动全球 CPU 市场复苏，海光信息 (688041.CH) 深度受益于信创与 CSP 推动的国产化浪潮 伯恩斯坦是少数特别看好国产半导体芯片的大行，ag­e­nt cpu 这块的逻辑真的是很难选基本面很硬的标的，直接对标的很少，从配套上还有广合和澜起 ​

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2026-07-03 13:23来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 7/3午间：昨天跌得最惨的，今天涨得最凶 A股今天用半天时间，把昨天憋的气出了一半。 全市场翻红。科创50 +1.05%，创业板 +1.58%。不暴力，但方向统一。 有意思的是涨幅排行榜：昨天跌得最惨的方向，今天涨得最凶。 机器人视觉链领跑——绿的谐波+15.7%，奥比中光+11.98%，汇川技 ​

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2026-07-03 13:21来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 报道：An­t­h­r­o­p­ic正与三星洽谈定制人工智能芯片，代工ai芯片，今天三星电子大涨。 赴美上市前的“肌肉秀”：SK海力士取消长约价格上限，今天海力士大涨。 看来韩国股市的记忆就是一天，只看每天的最新新闻炒就行了财联社7月3日电，韩国KO­S­PI指数涨幅扩大至5% ​

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2026-07-03 13:17来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 伯恩斯坦：Ag­e­n­t­ic AI 驱动全球 CPU 市场复苏，海光信息 (688041.CH) 深度受益于信创与 CSP 推动的国产化浪潮 伯恩斯坦是少数特别看好国产半导体芯片的大行，ag­e­nt cpu 这块的逻辑真的是很难选基本面很硬的标的，直接对标的很少，从配套上还有广合和澜起 以下是该研报的 ​

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2026-07-03 13:16来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $锐捷网络(SZ301165)$ 锐捷目前还是主要用博通的芯片？国产化的渗透逻辑还没有那么强？锐捷带动 H3C 一块上涨，盛科还在趴窝？ $盛科通信-U(SH688702)$ ​

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2026-07-03 13:16来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 韩国KO­S­PI指数涨幅扩大至4%，三星电子涨8%，SK海力士涨逾6%。 ​

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2026-07-03 13:13来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 早盘前几个点评： 几个板块跟踪点评 1、特斯拉Op­t­i­m­us产线实物安装启动 进度从"收尾阶段"到"产线进场安装"，7-8月量产启动，比原预期Q4前移3-5个月，意味着T链供应商的确收节点同步前移，板块继续反弹概率大。 2、锐捷网络Q2环比暴增验证超节点放量 Q2环比+288-410%，超 ​

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2026-07-03 12:48来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 很多企业家，最近都有一个共同的感受：越来越吃力。 比如，为了降本增效，把公司的审批流程砍了一半，包装材料换了更便宜的，甚至连办公室的电费、打印纸都在抠。 每天工作15个小时，盯紧每一个细节。结果呢？年底一看账本，利润还是在掉。最后他非常沮丧：我都已经拼到这个份上 ​

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2026-07-03 12:46来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 沃什讲话内容三大要点：表面偏鹰、实际鸽派。 通胀评估：坚持2%目标，承认“过去四周，通胀预期和通胀风险已经下降”，对冲了6月FOMC点阵图释放的鹰派压力。 乐观的AI叙事：指出美国过去四个季度生产率增速超2%，潜在增速上行。坚信AI的资本支出繁荣终将惠及供给端，意图复刻格 ​

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2026-07-03 12:44来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 光通信板块巨震，市场在给它找理由，前几天说是因为康宁推出的玻璃桥会取代这个取代那个，这几天又说是因为Me­ta要出租算力代表着算力过剩。 实际上，Me­ta出租算力，是2027年AI资本开支难题的一个小小的表象，而这个难题，在美股已经持续讨论了一个月，Me­ta出租算力，则将大家 ​

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2026-07-03 12:43来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 人形机器人概念股批量涨停埃斯顿4天3板 早盘，人形机器人概念股集体飙升，板块内多股涨停。截至午间收盘，凯龙高科以20%幅度涨停，绿的谐波、昊志机电涨超10%，卧龙电驱、中大力德、日盈电子等多只个股涨停。 ​

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2026-07-03 12:42来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 算力、存储板块上午反弹，中际旭创、新易盛、北京君正、德明利、生益科技等龙头股上涨。 “存储一哥”兆易创新上演“深V”走势，该股昨天跌停，今天早盘低开低走，一度跌近7%，随后震荡拉升，最高涨超1%，上午收盘，兆易创新下跌0.44%，成交额为293.9亿元，居A股第一。 ​

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2026-07-03 12:42来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 由于存在业务交叉，人形机器人板块的大涨带动电机、汽车零部件、自动化设备、 PEEK材料等板块大涨。长盛轴承、绿的谐波、贝斯特等个股大涨。 ​

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2026-07-03 12:41来自 iPhone 14 Pro

#价值投资日志[超话]# 今天上午收盘，上证指数上涨0.69%，深证成指上涨1.39%，创业板指上涨1.58%，科创综指上涨0.91%。全市场半日成交额为20597亿元，逾3500只个股上涨。贵金属、人形机器人板块大涨。氟化工、培育钻石、玻璃基板等板块大跌。 ​

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2026-07-03 11:51来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 人形机器人供应链：A股映射公司 1｜执行器模块 核心映射：拓普集团（601689）、三花智控（002050）、拓邦股份（002139）、兆威机电（003021）、江苏雷利（300660）、雷赛智能（002979） 其中，拓普已设立机器人执行器事业部，产品覆盖直线、旋转执行器及灵巧手电机；三花聚焦机器 ​

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2026-07-03 11:45来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 机器人链暴拉：绿的谐波+14.50%、拓普+6.54%、三花+5.79%，平均涨幅超7%，全线放量上攻。存储链分化但强势：北京君正+9.95%冲击涨停，江波龙+4.64%、佰维存储+3.68%。设备链偏平，半导体设备端小幅分化。 今日情绪 深强沪弱格局延续，创业板领涨。市场情绪偏热，涨停家数料超50家 ​

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2026-07-03 11:44来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 存储芯片板块+4.65%领涨，主因昨日日韩存储股暴跌（三星-9%、SK海力士-14.6%）今日强势反弹（三星+5%、SK+3.5%），叠加AS­ML上调全年指引确认AI资本开支扩张、日月光再涨封装价20%验证供需紧平衡。A股存储链借海外情绪修复+国产替代逻辑共振反攻。异常率14.3%系部分成分股数据标 ​

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2026-07-03 11:44来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 昨日科技股因Me­ta"算力过剩"误读集体暴跌（科创50跌超7%，兆易创新跌停），今日理性修复。 联想在ISC大会上研判DR­AM/NA­ND价格高位运行将成长期常态，北京君正公告Q3继续涨价、Q4供应仍紧张，SK海力士公布100万亿韩元清州扩产计划，基本面涨价逻辑未破。存储+3.41%的温和反弹显 ​

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2026-07-03 11:43来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 康宁，昨天收在196.79。 两天跌了百分之二三十，如果你上了两倍杠杆，本金基本已经清零。 导火索是昨天的大盘暴跌。但今天凌晨有个27万粉的博主爆了一条消息，值得单独拿出来说： 康宁的玻璃基板，目前是英伟达Ve­ra Ru­b­in之后芯片基板的唯一解决方案。但因为发热严重导致基板 ​

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2026-07-03 11:43来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 给投资者的建议 建立“检查清单”： 每次想买入前，问自己三个问题： ① 买入逻辑是否依然成立？ ② 当前价格是否低于内在价值？ ③ 如果下跌20%，我是否有能力承受并继续持有？ 分散配置，控制仓位： 不要把所有资金押注在单一板块或个股上。即使看好某个方向，也要留有余地 ​

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2026-07-03 11:43来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 为什么“有定力”是稀缺品质？ 理性认识 vs. 感性冲动： 正如你之前提到的，从“感性”到“理性”的跨越，关键在于建立自己的分析框架（如财报拆解、产业趋势），而不是被市场情绪牵着走。 安全边际的重要性： 真正的投资机会往往出现在“无人问津”时，而非“人声鼎沸”处。像 ​

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2026-07-03 11:42来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# “$同花顺(SZ300033)$ 崩了”与“散户喜欢博抱团股下跌”的现象，确实反映了当前A股市场中一个非常典型的情绪驱动型交易特征。$科创50ETF华夏(SH588000)$ $科创信息ETF华安(SH588260)$ 1. “同花顺崩了”的本质是情绪共振的信号 同花顺作为散户最常用的行情与交易工具之一，其“ ​

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2026-07-03 11:41来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 存储芯片今日领涨+3.49%，与美股存储板块近日暴跌形成鲜明背离。驱动逻辑： ①高盛今晨高调喊话"半导体才是2026下半年的王者"，明确看好存储/AI内存需求； ②铠侠-闪迪Bi­CS10（332层）3D NA­ND进入出样阶段，铠侠北上工厂恢复满产，提振NA­ND生态信心； ③中信建投研预测全球半 ​

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2026-07-03 11:30来自 iPhone 14 Pro

#全球AI疯狂重创千元机市场# 全行业承压之下，千元机市场并没有全线失守。红米Note和华为畅享系列依然在能力范围内守住体验基线，续航、品质、基础性能没有因为成本上涨而大幅妥协。 五亿用户的选择背后，是产品定义和成本控制之间的长期磨合。在存储成本翻了几倍的极端环境下，把一款千元机做到依然 ​

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2026-07-03 10:37来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 普冉股份：分步控股，NA­ND版图终补齐 6月17日，普冉半导体（上海）股份有限公司（以下简称“普冉股份”）股价涨停，催化因素即为6月11日披露的收购珠海诺亚长天存储技术有限公司（持有Sk­y­H­i­gh Me­m­o­ry Li­m­i­t­ed（SHM）全部股权）剩余49%股权的进展公告。市场普遍认为 ​

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2026-07-03 10:35来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $北京君正(SZ300223)$ 北京君正最新调研纪要对普冉股份形成多重利好，整体夯实存储上行周期逻辑。首先，君正明确DR­AM产能紧缺将延续至2027年下半年，全品类存储产品涨价节奏贯穿全年，三季度仍有上调空间。行业供给持续收缩，海外大厂优先扩产HBM高端存储，NOR Fl­a­sh等利基赛 ​

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2026-07-03 10:16来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 普冉 最大价值:收购了SK海力士旗下的SHM资产，目前控股，持有51%，正在进行剩下49%的收购事宜。 预计27年完成SHM收购，收购后将大幅增厚业绩。而且因为大厂持续退出2Ds­l­c­n­a­nd领域，造成未来几年极度紧缺，明年大幅涨价不可逆。按照27年涨幅50%的测算，预计普冉27年净利润可 ​

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2026-07-03 10:12来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 每个季节毛利率环比增长，对利润的贡献是很恐怖的！ 车规级SR­AM和车规级DR­AM涨幅都更高，且车规级芯片壁垒极高，君正车规级占比高达60%。 君正是全球车规级SR­AM NO1和车规级DR­AM NO2的企业，底层架构自研，技术门槛极高。 此外君正的算力也很牛，正在大爆发。 ​

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2026-07-03 10:09来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $北京君正(SZ300223)$ 的公开调研，完美解决了四个问题： 1、关于下游厂家对涨价的接受度：完全可以接受，就怕拿不到货。 2、关于产能是否存在缺口：今年明年稳定供货问题不大，后续会有新增产能出来。 3、后续涨价的情况：二三四季度都会继续涨价，这个趋势会持续到未来两年。 4 ​

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2026-07-03 10:07来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# $北京君正(SZ300223)$ 一、公司核心定位（最关键区别） A股唯一全球车规级存储龙头，不是普通消费存储周期股： 1. 收购IS­SI后，车规SR­AM全球第一、车规DR­AM全球第二，进入特斯拉、比亚迪、BBA、博世全球顶级车规供应链； 2. 自研XB­u­r­st CPU+NPU，无ARM授权依赖，拥有“存储 ​

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2026-07-03 10:07来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 北京君正的调研纪要核心要点——四个季度毛利率会持续上升、未来两年产能足够、价格传导顺畅、海外客户自己找上门等起到稳定军心的重要意义，尤其在今天科技集体暴跌（大面积跌停）背景下显得尤为可贵，让我想起了3/3日佰王的💥的业绩预告吹响了科技进军的战斗号角…… ​

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2026-07-03 10:06来自 iPhone 13

#价值投资日志[超话]# 敬畏与感恩——面对市场的正确态度 市场不好时，要多看少动、苦练内功，而不是抱怨与埋怨 市场高涨时，也要留一份清醒，切勿追涨与疯狂梭哈 市场会时不时给我门泼冷水，让我们持敬畏之心； 市场一波波巨大的赚钱效应，要感恩上天的恩赐； 常怀敬畏、感恩之心，我们才配得上AI这泼 ​

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