#价值投资日志[超话]# $佰维存储(SH688525)$ 江波龙中报业绩炸裂，完全超预期，净利润最高同比增长740倍，环比增长85%，跟券商和机构预测的天差地别，其中二季度净利率达到47%，远高于一季度的40%。对应目前股价PE才12倍多，显然严重低估。江波龙估计周一一字涨停了。所以佰维存储更值得关注，因为江波龙的业绩证明，二季度涨价完全传导到了存储模组，佰维存储二季度高毛利的端侧AI及企业级有望迎来大爆发，佰维存储一季度净利率42%高于江波龙的40%，所以二季度净利率可能高于江波龙的47%，三季报开始，佰维存储33.61亿美元锁价长单开始发挥优势，爆发力及持久性会大于江波龙和德明利。我早就说了，存储芯片高景气周期，第一，受益的是原厂，第二就是存储模组厂，因为存储模组厂不但受益晶圆涨价，存储模组本身也会涨价，双重溢价，业绩增长并不会比原厂差，特别是佰维存储，350亿存货，将持续升值，未来两年至少赚350亿。