存储周期基本上到了尽头。
后面的逻辑已经走不下去了。
只有存储上游细分材料，可能会有长线的机会。
但由于短期估值过高，业绩尚未跟上，存储上游材料也可以走出大幅杀跌后
再伴随营收突破完成长线向上的过程。

啥意思呢，大家可以看一下北方华创这种设备的国产替代的长线走势。
在2021年芯片泡沫之后，股价也是腰斩的。但是由于业绩快速增长，他没有出现其他芯片脚踝斩的更惨烈走势。而是依靠业绩膨胀，逐步垫高了低估值的区域。直到2024年2月估值修复到位，（当时仅静态15倍PE），股价重新开始长线上升。

类似的还有宁德时代，同样也是大幅杀跌后（腰斩以上），通过业绩大幅上抬
逐步垫高了估值低点，在24年2月出现静态PE20倍附近的修复。后期伴随业绩膨胀，股价重启长线推升。

那对于存储上游材料也是类似，虽然逻辑很硬。但是需要了解此类依靠扩产逻辑，营收推进的走势，往往是要业绩大涨，配合股价大跌后，双向挤压泡沫。直到化解泡沫后，才能走出伴随营收继续推升的长线上升走势。

想指望泡沫位置高位继续上涨，是不现实的。