《8.11收评》

1、早上好，先赞后看，手留余香！
1）任何产业链最丰厚的利润一定是在下游，中上游不可持续是确定的，因此市场会奖励缩减capex的企业。
2）当硬件涨价无能的时候，甚至降价的时候，科技的核心关键点就会下移（利润端），比如端侧的软件，端侧ai，端侧消费。
3）阿里千问推出付费服务。...8月10日晚，千问办公助理推出收费服务，三档套餐最高128元/月。继豆包之后，国内第二款探索付费的头部AI应用。点评:AI应用开启付费时代，AI应用利好，对阿里链是催化。即证明，中上游的利润挤压，会促进产业链下移。这就是产业链利润向下的必然结果。
4）#A股# 五连阳，大A兵临4000。
5）昨日，AI芯片领跌国产算力；光模块领跌海外链。
6）光模块有FCC，国产芯片是个啥?
7）食品消费最近出了几份半年报，你光看净利润增速肯定是可以接受的，但你去挖细节，你还是会发现问题
8）消费层面，财报有出彩的部分，行业数据对应着敲一敲。这些细分调整的幅度会远远小于无业绩的，甚至无需调整。且，科技急需反弹，那这些避险资金，就有倒回来。毕竟消费业绩，三岁孩童都能算的出来。你猜猪力知不知晓。
9）消费写了明确拐点，等了2年大致确定了。
10）小灶层面做了些许预测，莫太惊讶。

2、J.P.摩根对 Nvidia 最新的内存布局举措评价如下：降低 DRAM 含量以缓解供应紧张和成本上升的趋势。

3、我们从美股，甚至港股也可以看到，市场先生已经开始奖励CAPEX下降，现金流上涨的“科技股”。

4、这个位置就是要把港仔拉起来。

5、小灶今年产出多篇重磅：1）有AI芯片从本轮最低点到最高点连续3篇文，也就是过去3年最多汁的主升浪；2）有7.1日科技大调整日的《卖在共识》文；3）也有本次《26.8.7-市场研判》文。每个但拎出来，都是吹3年的玩意儿，每一篇回过头去看能写出来都是奇迹了。但有时候产出过多，很难分辨。...几篇各有分量，实在难分出谁是年度状元。其实，俺最喜欢的是《坤七堂2.0-26.7.1-买在分歧，卖在共识》。你们嘞？但本次《26.8.7-市场研判》覆盖面甚广，因此取名简简单单“市场研判"，核心是纵观市场，判断赔率/拐点/胜率。今年还余4个月，但至少能斩获前三甲之地位。最后，9月、10月分别会有两场小灶专场，老粉都知道嘛意思。当然，门槛是：点赞过千，即可成功预约。过时不候。仅此。

6、科技内部的资金在寻找下一个定价洼地。#A股# 消费还是药?

7、遇事不决，炒端侧。

8、市场怕《故事讲完了》。

9、乳，上游牧场先行、下游乳企恢复、深加工成长。

10、8月10日，长鑫科技被正式纳入MSCI中国全股票指数。

11、航天怎么回事，一天上天，一天下地的。
横批，不是人玩儿的。
#A股##大咖说财经#