半年报超八成半导体公司预喜，江波龙净利最高预增超700倍。富瀚微、香农芯创等芯片设计公司均实现量价齐升，AI-ISP芯片和存储产品成为核心增量。

但行情走在了业绩前面。7月以来科创50跌超28%，存储、光通信等前期强势板块集体回撤超过25%。半导体板块主力资金一度净流出近4000亿，说明股价已透支了相当一部分预期。

产业逻辑还在。自主可控已从概念转向真实业绩兑现，国家发改委将集成电路列为六大新兴支柱产业之首。

短期股价和业绩的关系，需要时间重新校准。

逻辑是逻辑，交易是交易。#A股半导体公司成绩单亮眼#