大摩最新AI逻辑

AI炒作逻辑彻底变天，老套路全部失效！

核心重点

1. 淘汰纯算力、纯概念：不再拼显卡，拼液冷、省电、低成本算力，普通AI小票要淘汰。
2. IDC迎来重估：能做算力Token变现的智算中心走强，普通机房没机会。
3. 软件看硬核数据：普通软件不值钱，有工业、医疗独家数据的才是主线。
4. 机器人是真赛道：有实体落地、硬件供应链的，是长期行情。
5. 监管收紧：合规头部吃香，蹭热点小票风险大。
6. 当前AI应用均透支：别乱追应用端，只做AI基建。

实操

✅ 重点做：液冷、智算IDC、国产芯片、工业软件、机器人硬件
❌ 全部避：无落地、无数据、纯蹭AI题材小票