今天科技调整，我猜又开始怀疑了吧？

连续两天赵姨和寒王降温，加上近期半导体产业链涨停较多，科技出现回调也是预期内的。

创业板最近的八根日线拉出来看，能用行业的基本面逻辑去解释吗，显然是不能的，怎么可能有行业的逻辑能来回拉扯变化这么快，全是资金行为。

今天A股放量接近4000亿，创业板大跌，上证0.44%收盘，你就能明白资金在干什么了？

大金融方向受汇金增持保险催化，集体大涨，包括消费、医药也表现突出，又是在玩高低切。对于基金考核来说是新的开始，接下来7-8月份是业绩披露期，一些低估值且有业绩预期的方向肯定会有资金去博弈，目前有趋势拐点的就是大金融、医药，当然说这些不代表认为科技就此结束，行业逻辑没有改变之前依旧看好，现在市场多次放量拉升低位方向，说明有望从科技独涨转向全面行情。

观点不冲突，意思就是除了我们讲的科技外，其他的低位有业绩的方向有轮涨的预期了，看你自己坚守什么方向了，反正科技我不会轻易放弃，就像创业板今天虽然跌了，但还是属于在这震荡，没创新低也没破十日线。最近基本都是大阴线挂下来然后修复，那么明天又是修复？

题材方面

今天又是科技的跷跷板题材霸榜涨幅榜，基本全是防御性板块。我觉得不能用行业基本面的角度去解释，只能说是资金行为。我觉得A股没有愚蠢的资金，好的东西怎么可能一直熊市没人买？之前不涨为什么最近涨，无非就是接着科技分歧加剧投机一把。

科技目前也不能行业基本面去解释，我觉得一个行业的基本面天天发生改变才是离谱的，不能涨了就觉得他好，跌了就觉得是垃圾，这种心态最近会被主力玩得晕头转向。

但确实最近科技的斜率太大了，尤其是半导体存储相关的，比之前的光通信和PCB还略胜一筹，然后今早很多国产半导体冲高留下了“对子顶”。半导体设备ETF最近17个交易日截止收盘涨了65%，这是有点夸张的。国产半导体有点玄学，每次高潮之后都会带崩全场科技，上次还是不久前的华为的tao定律出来的时候，然后科技也崩了。

目前科技大概分为北美链和国产区，北美以光和PCB还有存为主，国产主要是国产GPU、半导体设备以及材料。北美链的一些龙头业绩肯定是很好的，但是资金也是很聪明，早就把他们买到了天上。虽然股价在高位但是对应明后年的业绩估值还是不那么贵。国产的就是可能业绩没那么好，但是国产替代相关的故事赋予了他们无敌的未来前景，资金也愿意买，昨天国产GPU就被买到了一万亿。

还有就是新能源锂电板块，锂电中上游早盘被逆变器的利空带下来然后基本都涨了回去。锂电能玩的就是上游矿和中游的六氟。其他的尽量别碰，今早你也看到威力了，一个鬼故事就给你来个大号跌停。

关于后市

目前市场属于增量行情，机会大于风险，科技趋势依旧看多，接下来就看创业板什么时候突破箱体震荡区间，在此期间最好是别乱动，尤其是追涨杀跌，昨天也说了预计市场还是轮动为主，老登板块确实不排除有错杀的公司，目前有趋势拐点的就是大金融、医药，如果想要和科技做对冲的那就部分仓位考虑，当然坚守科技主线核心的依旧是可以的。