【华安策略：剧烈波动正是入局良机】近日的高切低仅是短期现象、难以持续，机会预计很快将重回产业趋势主线，这在此前也是屡屡得见，我们继续强调中期产业主线方向核心定位。配置思路上，产业趋势明确、行情演绎远未结束，把握产业机会才是重中之重，调整提供介入良机而非风险。我们持续跟踪并判断当前产业景气周期正演绎至第二阶段业绩驱动行情，持续时间长、宽基指数震荡缓慢上涨、行业分化加剧且产业主线涨幅优势明显的基本特征明显。因此紧密围绕本轮AI产业趋势加大仓位当是未来很长一段时间牢不可破的配置核心，且上中游环节的算力中心及配套硬件是最不可或缺的方向，该方向产业链长度和投资容纳能力足够大，仍处于机构大规模抱团的前中期。尽管某些环节交易热度仍然偏高，但赛道足够宽广具备“停车换马”的能力且中期上涨趋势不改，出现调整时应敢于布局。