去年下半年到今年初打了六个孔，只有一个是成功的。

第一个是海尔智家。25.5元买入，最高27元出掉了。当时看的是高股息+海外业务的稳定性。后来拿不住了，家电补贴退坡+原材料涨价，利润稳不住。

第二个是美的集团。71.26-73.6元买入，77-86元出掉了。卖出逻辑类似海尔，但是较海尔更能扛一些。

第三个是国电南瑞，23.8-24.8元买入，27元出掉了。当时是困惑于毛利率，后来果然是增收不增利。

第四个是中国平安，66元买入，51元卖出。收了两次股息，赔了不少，以后不买保险公司了。利润来的快，去得也快，不是特别清晰。

第五个是中国电信，5.1元-5.5元频繁交易。担心净利润率下滑，结果也真的下滑了。

第六个是青岛港H，青岛港A。这个股票是我的福股，真是下跌后敢于买入。

回首看这6个股票，海尔，美的，南瑞，电信多多少少都受内卷的影响。平安是太复杂，我自己放弃了。

再说今年亏损最大的股票，腾讯控股。从600元补仓到420港币，440元清仓。后来再度买入，再度卖出。第一次亏了每股100港币，第二次亏了每股8港币。互联网公司真的不是我的菜。同时我也发现这个公司并不是以前认为的财务情况好，只高强度投入一年，股东回报就下来太多了。这么强的现金流也不过尔尔。以前互联网看字节和阿里竞争，现在多了好多独立大模型公司来分一杯羹。

以后怎么办？

战略持仓中国海洋石油，青岛港，陕煤（只有这三家公司大幅下跌敢于毫无顾虑加仓）。辅助持仓兖煤澳大利亚，天山铝业，电投能源，鄂资B。小仓位持有紫金矿业，招商银行即可。

一是未来股息再投入紫金矿业，鄂资B。
二是动态调仓战略持仓和辅助持仓即可。

以本帖为最后一次公开披露仓位。同时给予展望。谢谢大家。