周末A股最重要的一个新逻辑，AI基建的“东升西降”！各大机构说的比较多，各种利好也在很配合。

1、民主党在中期选举全胜，导致美国部分数据中心建设被叫停；周末欧洲多国爆发抗议要求暂停数据中心建设，这个会影响海外AI基建节奏。

2、国内还在加码AI基建，各种政策利好不断！先是发改委说，确保“六张网”建设高效有序推进；国常会发声：加快重大项目和“六张网”建设实施进度。昨晚新闻联播：新一代通信网加快建设 筑牢高质量发展数字底座。

3、另外，中国移动算力投资再加码，从今年370亿飙升到明年1000亿，翻了2倍多！作为云厂商中的“国家队”，中移动这个动作就是国家意志的体现。

野村也表示，“蓝色浪潮”冲击美国数据中心，中国AI反而受益。理由有两个，一是美国数据中心建设放缓，咱们可以更低成本拿到GPU、HBM存储等等；二是北美AI产业发展放缓，给了国内企业一个赶超的机会！

刀锋认为，AI基建在上演“东升西落”，这无疑会提升国产链的预期。直接利好国产算力链，重点还是AI芯片、半导体设备和制造这三大方向。看明天市场买不买账吧！