AI科技方向，依旧是上周盘面的核心主线，算力、光模块、存储芯片反复获得资金回流，中途回调就有资金承接，主线逻辑稳固。受益政策与海外大厂资本加码，液冷散热这类算力配套分支同步轮动活跃，AI应用也开始转向业绩兑现，告别纯概念炒作。板块内部轮动节奏快，缩量下冲高容易兑现回落，以波段行情为主，不适合追高，等回调企稳再参与更为合适。

细分的国产算力上周四表现尤为突出，交换机走出换手走强态势，局部个股走弱并未拖累板块。算力租赁走势对标光模块，表现超预期，午后还有细分涨停，但本周初大概率迎来分歧。大厂资本投入、晶圆代工改善、大模型调价，叠加广东出台词元经济金融产品扶持算力产业链，利好充足，反复关注就好~！