#价值投资日志[超话]# 想到老美禁用我们光模块的传闻，大家争论这么大
印象中这事以前就闹过不止一次了，最后总不了了之，因为实际是我们在卡老美：
1、从800G到1.6T再到3.2T，每一次升级迭代，最先用的都是老美，第一个量产供货的总是旭创
2、禁了光模块，相当于老美卡自己的高端算力，给我们时间追赶
3、高速光模块全球供给就四家，我们两家，旭创、新易盛，老美两家，Coherent、Lumentum，老美这两家自己产能都不够，都要来我们这找代工
4、光模块瓶颈是光芯片，卡光芯片脖子的是磷化铟，上游资源90%以上原生铟来自锌矿副产品，我们精炼产量占全球70%+，高纯铟基本都在我们手里。
更好玩的是，磷化铟三寡头，两家日企（住友、JX），面临我们的铟禁运，一家美企AXT，厂子在大陆（北京通美）。
所以，这事几乎百分百不会落地，最多就是老特凭空造牌增加谈判筹码，有短期的情绪影响。要如此，大概率短期疯炒磷化铟。
btw，于高端算力而言，光互联是不输于HBM的存在，旭创在最先进一代光模块的量产能力上领先老美那两家一年左右，而国产大模型落后老美最前沿只有3-6个月，老美会给我们机会合理的断供吗
$中际旭创(SZ300308)$$Lumentum控股(LITE)$ $英伟达(NVDA)$
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