A股在让人失望这件事上，从来没有让人失望过。

糟糕的7月总算是过去了，整个7月不是在挨揍，就是在挨揍的路上，吃肉就没几天，这个是之前从没有过的事情，记得5178跌最狠的也是在7月，以后7月就旅游别做了，就算是5178股灾，也是出反弹的，这次科技股是没完没了的单边A杀，任何高开都是卖出机会，不然就等着被收割。

这个月创业板跌了-23%，超过2015年6月的-19%，怪不得体感如此糟糕，要知道5178股灾那可是被股民写进噩梦的月份，结果我们用了整整11年的时间，打破了这个纪录。科创板更厉害，直接跌了-28%，票子平均跌3成以上，比之前还股猛。

在A股，哪个flag立得越稳，脸打得越狠，月初有人说科技股回调就是上车机会，月中有人说已经跌到位了，月底有人说这个位置有强支撑，这些人如果上了杠杆，现在估计清零了。
如果不是仪表盘时刻提醒我们20%，不少同学现在都要去天台。

我查了一个数据，全市场5500只股票，有2980只是跌的，850只跌幅超过30%，136只跌幅超过50%，这意味着你七月随便买一只股票，有超过一半的概率是亏钱，如果你运气不好，随便都能买到那些腰斩的，一个月就能亏掉几年的工资。

上证这个月只跌了6%，大盘稳如老狗，个股惨如土鸡，老登股崛起，但是大多数人辛苦一年挣的钱没了，这就像你去医院体检，医生告诉你各项指标都正常，就是人快不行了，主打一个我命由我不由天，阎王叫我三更死，二更我就抹脖子。

结构性牛市喊了两年，结果等来的是结构性轮跌，整个7月，买银行的人喝着茶，买半导体的上天台，同一个市场，两种人生。2015年那波是泥沙俱下，大盘小盘一起跌，好歹跌的整齐。

今年不一样，今年讲究的是精准打击，科技股承担了所有的痛苦，你买老登股，你岁月静好；你买科技股，你负重前行。

七月的最后一课，不是关于技术的，也不是关于基本面的，只能是关于情绪的，如果心态崩了，再有计划都白搭，谁叫A股专治各种不服呢，七月给我们所有人都上了一课。

下课了，你是学会了控制情绪？还是继续欲壑难填？在八月能得到验证，如果亏钱能换来长进，那还是值得庆幸的，就怕啥也没学到，白亏了。

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1、亚马逊公司公布财报，宣布将今年资本支出从此前4月份预计的2000亿美元上调至2200亿美元。科技巨头维持资本开支增长，提振美韩存储芯片股集体大涨。相比美股以及日韩股市的整个AI硬件端，A股AI硬件股的盈利水平与其在整个市场中的市值占比仍呈现高度背离。

2、周五，资金选择了AI应用，相关概念全面爆发，国产大模型、聊天机器人和人工智能生成内容方向大涨，不少都是20厘米，过去半年市场疯狂追捧硬件，如今暴跌之后，大家又想起了之前阴跌不休的软件，同时，微软第四财季收入同比大增43%，两天大涨18%。

3、算力网建设新增直接投资4万亿，算力租赁概念展开修复，2026年我国企业级Token消耗量将同比增长约20倍，达到4万万亿，即日均消耗110万亿，Token消耗呈指数级暴涨，算力租赁产业链的商业化变现路径有望彻底打开。

4、2026年第三季度Server DRAM合约价将季度环比增长13%-18%，整体DRAM维持极度紧缺格局，NAND合约价预计季度环比增长10%-15%。

5、宇树新股初步询价日为2026年8月5日，网下申购日和网上申购日均为2026年8月10日。机器人产业链展开像样修复行情，市场普遍预期宇树上市后市值有望重估至600亿至1000亿元区间。

6、获批新项目核电工程，共计8台新机组，核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。

7、美股三大指数7月31日全线上涨。道琼斯本周累涨1.04%，7月份累涨0.32%，月线录得四连涨；纳斯达克涨1%，7月份累跌3.2%。特朗普发文称同意取消对伊朗的打击，不要交换是海峡的完全开放，以及结束核威胁。

8、“AI股神”跌落神坛，在最新公开的信件中，态势感知创始人Leopold表示，为7月基金资产暴跌67%一事承担全部责任，并承诺未来不会再加杠杆。

| 技术面分析 |
 信号方面
站上日关键点
大跌跌停股6档
指数双死叉、单金叉
K线组合呈现十字星

仪表盘信号：4平，祖训就是高开要卖，今天没有执行好，而且上周四一键清的时候，有几个老朋友不小心都卖光了，导致周五高开15个点心态搞坏了，去追了港股导致大涨日亏损了，说好的涨停破板卖光，自己也没能执行到位，心态是决定一切的基石，好在7月总算是结束了，8月重新开始。

市场的热度和成交量还是起来了，不管是好的还是坏的，只要关注的人多就行，韩国周五大涨17%，日本反弹4%，别人的思想很简单，就是跟随美股大反弹，大力士都熔断+30%涨停了，再反观我们这边的存储，高开低走，直接掉了10个点，实在是令人气愤。

不过，气愤归气愤，别人量化卖出也没有错，毕竟资本市场不相信眼泪，就是凭本事吃饭，以后下跌趋势中，大家高开都走，看谁跑的快，最终量化也会反噬自己的。

现在的市场，波动只会更大，而反弹需要的几个条件，还没有完全满足，耐心等待最后的信号出现，至于满仓死扛的，我就不多说了，这种属于活该，一点也不值得同情，因为钱是自己的，需要你自己对账户负责，说大一点，也要对户口本上的人负责。

今天指数涨了27个点，不过看到韩国涨+17%，日本涨+4%，就忽然觉得不香了，写文章这会儿，迈威尔继续反弹4个点，欧洲普涨，油价88美元/桶。

两市4400家个股上涨，700家下跌，中位数+2%，MACD第22根绿柱，日级别CCI-22，周K-146，成交量2.54万亿，恒生指数+0.10%，A50+0.36%，仓位20%。

外部因素
原油 88，双叉十字
IC期货 贴水27点
人民币 6.75，天使切入
融资融券  流出370亿
国外指数  普涨
恒生指数  涨25点
国债T2612 天使突击
50ETF购8月3100  恶魔切入

| 明日关键点：3808、3859

| 明日船长看图说话 |
上图是上证30分钟K线图，分时组合十字，指标在高位80，下周一就看能否钝化，美股和韩国暴力反弹，我们就是喝喝汤，食之无味弃之可惜的感觉，特别是AI硬件，几乎都是高开低走，而AI软件则是受到科技资金的青睐，这个和机构说AI应用商业开始挣钱有关，8根K线5红3绿，上证60分钟十字星，120分钟十字星，题材AI应用概念。

上图是上证日K线图，指数十字星，站是站上双叉了，但是许多高开很多的标的根本无法切入，资金就选择了相对低位的AI应用，反正也是AI嘛，还是效忠科技，所以硬件相关就出现了资金回落，人气龙小德也被砸开板，毫无办法，两市涨幅超9%有258家，大跌跌停股6家。MACD第22根绿柱，CCI-22。

上图是创业板指日K线图，指数天使突击，指数到年线反弹了，个股也是出现了不同程度的反弹，但是AI硬件反弹一致性预期太高，直接被量化暴揍，以后不能预期太一致，不然开板难以收拾，也会影响心气。目前权重前10，7红3绿，20厘米涨幅有10个，CCI-74，创业板周K恶魔突击，月K恶魔突击，外围紧盯ES00Y和CN00Y。