#公募10大重仓股大调整#历史性大换仓！消费跌出前十，AI算力彻底接管公募重仓榜

随着二季度基金季报全部披露完毕，A股机构持仓格局迎来重大转折。近十年以来，消费股首次集体退出公募前十大重仓股榜单，AI算力产业链全面占据机构核心仓位，中际旭创稳居第一大重仓股。

曾经耳熟能详的茅台、五粮液、腾讯等龙头大幅减仓，张坤、刘彦春等知名基金经理，纷纷降低消费、互联网仓位，转而布局光模块、半导体设备、AI芯片。主动权益基金电子行业持仓占比创下2010年以来新高，机构抱团程度达到历史极值。

极致集中的持仓，也带来明显的交易波动。7月科技板块多次出现大幅回撤，不少高位标的单日遭遇大额资金出逃。这并不代表AI产业逻辑终结，更多是短期获利资金兑现带来的震荡消化。

接下来行情很难再出现板块普涨。进入中报验证阶段，只有订单充足、业绩能够兑现的硬科技企业，才能够走出独立行情。部分估值偏高、缺乏业绩支撑的标的，还会持续震荡调整。

机构调仓代表长期产业方向，但不意味着短期只涨不跌。不要盲目跟随重仓名单直接买入，重点观察企业半年报的盈利兑现能力。

#中际旭创成公募基金第一大重仓股#

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