早上花了点时间，翻了一下bom交易过度的方向，因为之前基本都删自选了，这几天也没看，发现好多腰斩了。基本上是把5-6月份的涨幅直接吐回去了。紧缺度交易是Q2交易的核心，因此也有很多壁垒并不高的供应链个股跟随贝塔上涨，贝塔消退，这些跌回来也正常。但相对核心的，壁垒好的企业，回撤幅度也就在20-25个点左右，目前也呈现企稳状态。个人觉得这个阶段还是谨慎去博弈前者的反弹，后者做网格相对安全。前面也长文阐述过了，资本开支--模型能力--arr之间的循环关系，从当前市场来看，后两者是重点，决定了下一个周期的资本开支。交易的话，也需要在这两个方向找机会。

至于流动性的输入，只要均衡市场自己会选方向，50、300的流动性输入需求并不太高。500、1000的迫切些。至于2000的输入，在前面一些企稳后效果才能转好。2000目前的状况有点像新国九条出来的那波。924之后的工具都还在，也都能用，所以钱不是核心问题，核心还是在市场什么时候恢复自身的做多动能，为了这个做多动能恢复，需要连续输入多少。

这两天很多交流的事情要做，先简单聊一下。