7月LPR如期原地不动！5年期基准3.5%已坚守14个月，降息短期难盼

7月20日最新LPR报价出炉，5年期以上LPR维持3.5%不变，算上本期，这个房贷基准已经连续14个月没有下调，不少盼着降息减负的购房者直呼，进一步降息暂时遥遥无期。

按照当下主流首套房贷款政策，不少城市商贷执行LPR减30基点的优惠，换算下来实际房贷利率仅3.2%。很多人疑惑，3.2%的真实利率放在如今市场，到底算高还是偏低？

结合近几年利率周期对比就能看清：前几年房贷主流利率普遍在4%、5%以上，高位时期甚至突破5.5%；对比历史区间，3.2%属于明显的低位水平，居民买房的融资成本已经处在近年底部区间。

之所以5年期LPR连续14个月纹丝不动，核心在于政策定价锚保持稳定，市场整体流动性环境平稳，现阶段以维持低利率平稳运行、稳定楼市预期为主，短期大幅下调基准的可能性很小。

对于刚需购房者来说，不用死等LPR降息。即便后续基准小幅下调，月供缩减幅度也十分有限。当前3.2%左右的实际执行利率已经属于友好区间，刚需可以结合自身收入、置业需求理性规划，不必盲目观望等待降息窗口。

对于持有存量浮动房贷的人群，只要合同约定是减30基点，只要5年期LPR不调整，每年重定价后利率都会稳定在3.2%，月供不会再有变化，想要进一步降低还款压力，只能等待后续LPR出现下调。

整体来看，当前楼市处于长期低利率环境，但大幅降息短期很难落地，现有3.2%左右的实际房贷利率，放在完整楼市周期里，已经是难得的低成本区间。