昨日科创50相关指数基金暴力拉升，单日涨幅直接达到七八个点，一根大阳线直接把市场对算力科技主线的做多信仰彻底拉回来。昨天这波大幅反弹会持续强化市场对存储、光模块这条核心题材的一致性预期，主线每一次强势拉升，都会加深散户的抱团执念，后续赛道但凡出现回调，多数资金都会默认是倒车接人、低位加仓机会，这种一致预期会不断自我巩固，进一步加速场内资金向这条主线集中，持续抽离其他板块流动性。

昨天看了一下网上投资者的情绪反馈，果然不出我们所料。坚定看多光和存储的博主，前几天遭遇了前所未有的压力，被骂得很惨，而昨天一支穿云箭可以看出他们终于扬眉吐气了。所以，现在也不只是散户要不要赌光和存储，对自媒体来说也代表了赌流量。

昨晚美科技股全线大涨，今早亚太市场同步走暖，日股表现亮眼，A股跟随外围回暖的氛围其实很好理解。今日光模块、存储板块集体大涨，但早上盘面前半个小时割裂感极强，全市场接近七八成个股走弱。

 

如果是以早上前半小时的情况来看，市场风格又回到此前极致分化的状态，存量资金博弈下虹吸效应凸显，传统权重老赛道持续失血，资金重新扎堆。

 

早上半小时以后场面发生了些许扭转，也就是部分老登股崛起，光和存储涨幅稍回落。从这里我们也可以看出，抽血是有可能的，但如果极致抽血的话就会导致这一方自身的估值性价比极致凸显，尽管短期赚钱效应不强。所以，抽血不可能永远持续下去，会有一个临界点，即达到几乎抽无可抽的地步，毕竟不可能把全市场的成交量都变成光和存储。

这个过程大概是偶尔会出现老登的回血反抽，反抽的频率会随着时间推移越来越多，直到最终实现的新平衡或者干脆就是倒戈。