豆包666 [允悲]
# 国产超节点服务器全产业链核心概念股（按细分赛道分类，含华为Atlas 950主线+通用国产超节点两条路线）
## 一、整机服务器（最核心、订单弹性最大，直接交付超节点整机柜）
### 华为昇腾Atlas 950超节点主力厂商（本轮热点核心主线）
1. **高新发展（000628）**
控股华鲲振宇，昇腾AI服务器市占国内第一，是Atlas 950超节点主力代工厂商，天宫系列整机批量供给各地万卡智算中心。
2. **拓维信息（002261）**
华为钻石级同舟伙伴，兆瀚服务器完整适配64卡Atlas 950超节点，自有智算集群落地。
3. **神州数码（000034）**
华为昇腾全国总代，神州鲲泰系列超节点整机批量供货运营商、政企算力项目。
4. **恒为科技（603496）**
正交液冷超节点整机一体化厂商，同步配套昇腾服务器与低时延智算交换机。
5. **荣联科技、广电运通**
昇腾生态集成商，承接超节点机房总包、算力交付业务，近期盘面联动走强。

### 通用国产超节点（海光/寒武纪体系，自主可控路线）
1. **中科曙光（603019）**
自研ScaleX640全球单机柜640卡超节点，搭配海光DCU，国产超节点技术标杆，落地3万卡级国产算力池。
2. **浪潮信息（000977）**
国内AI服务器龙头，元脑SD200国产超节点商用落地，64路国产芯片紧耦合互联，配套一体化液冷方案。
3. **工业富联、华勤技术**
全球头部服务器ODM，承接华为、曙光、浪潮超节点整机代工，大批量出货。

## 二、国产算力核心芯片（超节点算力底座）
1. **海光信息（688041）**
国产DCU龙头，自研HSL高速互联协议，完美适配高密度超节点集群，中科曙光ScaleX系列标配算力芯片。
2. **寒武纪（688256）**
思元系列云端AI芯片，配套自研高密度超节点整机，服务政企信创智算项目。
3. **龙芯中科（688047）**
国产CPU+加速卡协同，纯自主可控超节点底层芯片，信创场景刚需。

## 三、高速互联/交换网络（超节点核心瓶颈，增量空间最大）
### 交换芯片&交换机（万卡集群互联枢纽）
1. **紫光股份（600588）**
旗下新华三国产交换机龙头，800G无损交换机批量配套千卡/万卡超节点集群。
2. **盛科通信（688702）**
国内稀缺高端数据中心交换芯片自研厂商，51.2T高端芯片适配超节点无损互联。
3. **星网锐捷、中兴通讯**
国产高密AI交换机厂商，自研交换芯片，配套政务、运营商超节点机房。

### 高速连接器/背板（64卡机柜内部高速传输刚需）
1. **华丰科技（688629）【核心龙头】**
A股唯一量产224G高速背板连接器企业，华为Atlas 950一供，市占60%+，单柜64卡超节点必备硬件。
2. **中航光电、意华股份**
高速电连接器、液冷连接器双配套，昇腾超节点二供厂商。

### 光模块/光器件（跨机柜大规模集群互联）
1. **中际旭创、光迅科技**
800G/1.6T高速光模块龙头，超节点集群外部互联核心器件。
2. **天孚通信、华工科技**
光器件、光引擎配套，适配高密算力交换机。

### CXL/PCIe互连芯片
**澜起科技**：PCIe5.0/CXL交换芯片量产，超节点内部多卡互联底层芯片。

## 四、PCB/封装载板（算力芯片硬件载体）
1. **深南电路**
高端AI服务器PCB、FCBGA芯片载板双龙头，昇腾NPU、交换机核心供应商。
2. **沪电股份、兴森科技**
高速算力PCB、ABF载板配套，适配950超节点高密度主板。
3. **长电科技**
华为核心先进封测厂商，承接昇腾950 Chiplet异构封装，超节点NPU封装主力。

## 五、液冷散热（超节点标配，单柜功耗超100kW，风冷淘汰）
1. **英维克（002837）**
华为官方认证液冷龙头，Atlas 384/950全系列超节点配套，冷板+CDU一体化方案落地最多。
2. **高澜股份**
浸没式液冷国内市占第一，提供昇腾超节点全套浸没液冷解决方案。
3. **川润股份、申菱环境**
昇腾CDU液冷分配单元核心供应商，批量供货超节点机房。

## 六、配套电源（高密度机柜大功率供电）
1. **中恒电气**
国内头部IDC电源厂商，适配64/128卡超节点大功率机柜电源。
2. **科华数据、泰嘉股份**
AI服务器大功率电源、储能配套，智算中心配套。

## 赛道核心逻辑简要总结
1. 短期催化：7月17日WAIC世界人工智能大会，华为Atlas 950全球最大商用超节点真机亮相，昇腾产业链直接受益；
2. 行业逻辑：超节点通过高速互联把数十至上百颗国产芯片紧耦合，弥补单卡芯片性能差距，是国产大模型算力唯一规模化落地路线；
3. 细分弹性排序：高速连接器（华丰科技）>昇腾整机（高新发展、拓维信息）>液冷（英维克）>交换芯片（盛科通信）>算力芯片（海光信息、寒武纪）。

风险提示：以上仅为产业链题材梳理，不构成任何投资建议，板块短期波动较大，需警惕高位诱多回调风险。