午评，国产算力大爆发，浪潮给的勇气！

今天浪潮一字版，业绩超预期。
浪潮今年上半年26亿元至31亿元的净利润规模，不仅创下该公司上市以来同期历史新高，更是超过去年全年的24.13亿元
早上的业绩说明内容做个总结：
1、存储涨价绝非浪潮业绩远超预期核心因素，大量存储存货对于公司实际意义在于供应链议价权确保利润率延续一季度的高位稳定：
公司包含存储在内上游元器件存货去年已经超400亿，结合上百亿合同负债，主要是为下游客户提前锁定上游器件而非自有囤货赚取利润，其实过去几个季度存货一路涨价单纯该因素业绩贡献非常有限。
2、超节点机柜Q3才开始大规模放量，也非公司Q2业绩超预期的核心因素。
3、超预期真正因素在于国内一二线大厂资本开支和算力出海投入拐点，而浪潮过去几年海外产能、合规供应链交付能力的投入成为承接这一红利的最大受益者。
4、大拐点才刚开始，后劲更强：Q3超节点放量（浪潮网络设备、存储、液冷均自有产品优势极高）、Q4国产AI芯片服务器放量（平头哥、寒武纪、昆仑主流AI芯片服务器最大份额均为浪潮）

浪潮带的国产算力，包括云服务也在补涨。
现在国产算力有两个方向。
一个是半导体设备端，已经集体反弹，未来也受益于韩国ai大基建。
一个是国产算力，服务器等配套，浪潮业绩就是国内资本开支的证明。
韩国股市的影响，在国产算力这边几乎感受不到。
这是个比较新的抱团方向。
重点是，有业绩。
有望成为AI内部高切高的新方向。
还要观察后续浪潮能否成为市场高人气，并带动国产算力继续突破。

海外链休息，国产链崛起，待散户都做完了割肉操作。
韩国也把散户杠杆爆的差不多了，会再次出现高切高场景。
从国产算力，再次切到已经调整休息好的海外链。
这才是个完整轮动。
大家都有业绩，就都有上涨机会，无论国产还是出海。
重点是你要做出选择，拥抱当下时代最好的业绩股。
不要在夕阳产业上浪费时间，选择大于努力！

最后提醒，韩股可能10号就会迎来大反弹。
美股海力士ADR上市，可以享受美股溢价，韩股的外资，就没有必要继续空韩股了。
这不是我说的，是瑞银给的策略。仅供参考。
7月8日，瑞银集团发布投资建议，建议投资者买入SK海力士美国存托凭证（ADR），同时卖出其韩国本土上市股票。该行指出，即将于10日登陆纳斯达克的ADR将提升海外投资者参与便利性，且预计上市首日将呈现溢价交易。