半导体经过最关键的周五，基本上近期所有强势标的都右侧确认了顶分型，可以说，中期调整的概率已经大于短期调整，所以后续修复以反弹甚至反抽为主，不出意外的话不看反转。
所以继续强化买阴卖阳+（N+n）的策略，N目前为5。
若后续修复行情走出反弹和反抽，然后再次走出顶分型向下，那么就是第二次减半，也就是5变3。
是滴，作为全网最专一的半导体死多头博主，我又来提示风险（唱空吸筹）啦。
我明告诉你，我唱空就是为了拿你便宜的筹码，但作为高成本一方，你不得不考虑我说的内容。因为强如我，我也不知道半导体什么时候见顶，有可能就是这次呢？你不慌吗？
展开一点一点说，周末几个利好消息，首先说说龙的70000%同比，首先这个70000，是低基数同比，去年才1500万，另外存储价格启动，主要是去年三季度以后，所以中报正好是一整轮涨价行情的时间差。再者，二季度环比一季度增速为50%，说明模组利润增速已经不如dram和nand颗粒增速，说明公司利润开始收到上游颗粒涨价的影响，增速开始承压。可见的未来，因为购买高价的存储颗粒，再组装售卖的利润空间会大幅降低。诚然，存储的景气度摆在眼前，虽然利润率预期开始下降，但因高景气度的原因，更低的单均利润×更高的销量，可以得到更高的总利润，使得报表更亮眼，但也可以知道，模组的天花板已经在眼前了。所以拿模组厂证明存储还有想象力的，并不充分。存储当然有想象力，但佐证从来不靠模组厂，而是gpu和asic的资本开支。
其次，三星周末继续涨价，且三季度指引增速后续预计还有18%的空间，相比之前单季度60%，100%的增速，已经明显过了S点。若当前市场所给估值为“折现pe”，那么基本上后续股价上升的空间，在不扩产拉大总销量的前提下，是有限的。因此可以推测出，后续存储晶圆厂的业绩，主要来自于出货量放量，而非单品价格上涨。那么后续的股价逻辑就会发生改变，也就是在价格没有出现回落之前，谁最先扩产，谁的利润最丰厚。股价取决于谁的产能最先落地。
第三，筹码层面。cxmt预计本月底登陆，由于目前存储的共识人尽皆知，所以现在的估值是相对上半年定价“更充分”的，所以，若在当下且是情绪高潮期上市的话，极其容易透支未来业绩预期，从而造成一上市就是顶的尴尬局面。所以需要杀出一定的板块价格空间，至少让一哥登陆之后，有相当规模的赚钱效应，才能让更多的“非科技人”认可科技的共识。
你可以看到，我连市场最近传闻的“数据中心算力过剩”传言提都没有提，因为信这个的，它不可能从24年拿半导体到今天。我坚信半导体会一直涨到10到来的那一天，所以真消息假消息，有用的消息，没用的消息我区分很清楚。
我非常喜欢在我大幅减仓后，市场自发传播小作文谣言来帮我打压价格，所谓的刚打瞌睡就有人递枕头，这对我有利无害。但在我看来，决定当下股价的，是我上面讲到的那几条，所以我说，即使我明告诉你我就是要你手里的低价筹码，我说的这几点你也不得不考虑，然后主动降低自己的风偏，从而交出你手里的筹码。