上游材料下周能不能继续躺赢[笑而不语]
【天风建筑建材 & 新材料】周观点：算力机器人CCL接棒领涨，继续推荐AI新材料主线20260705
🌹 上周复盘：本周市场风格较上周进一步切换，AI 新材料主线从“玻璃基板、电子布、洁净室工程主导”转向“算力设备、机器人、CCL”。天风建筑平均周涨跌幅 +3.15%；天风建材+1.32%；天风新材料平-0.45%。新材料板块细分赛道排序大致为：算力网络设备/通信硬件 > 精密制造/机器人零部件 ≈ 锂电精密结构件 > CCL/PCB链 > 含氟新材料/电子特气 > 玻璃基板/洁净室工程 > MLCC/硅微粉/碳化硅。
🌹 上周核心边际信息：① 外围市场 CCL 覆铜板产业链持续走强，南亚 +33%、台光电 +15.7%、联茂 +13.7%；② 建材板块从纯防守风格转向“节能+功能材料(小市值转型)+玻纤”共振；③ 建筑板块中存储(主线)及转型预期标的走强；④ 玻璃基板、洁净室工程、MLCC 等关注度依然较高,产业链有事件催化，尤其是玻璃基板干扰信息带来再次买入机会。
🌹 下周重点推荐
①AI新材料主线（核心配置方向） ，沿''涨价确定性 + 供给紧缺 + 订单可验证 + 国产替代''四条线索精选：
●电子布/玻纤（确定性最强）,短期催化为中报+涨价。推荐：中国巨石、中材科技、国际复材、宏和科技、聚杰微纤、永冠新材。
●树脂及增韧剂：实地调研反馈1-5月电子树脂增速20%+，6月开始出货量将显著增加，预计全年增速翻倍以上，对小客户涨价5-10％。推荐圣泉集团、东材科技、同宇新材、瑞丰高材。
●硅微粉（回调后重点关注）：M8及以上化学法球形硅微粉供应稀缺，ptfe方案中是电子布铜箔之外的主材。推荐联瑞新材、凌玮科技；关注石英股份、凯德石英。
●玻璃基板，28年大规模商业化不会改变,CoPOS大概率用玻璃基板。推荐（设备）帝尔激光、德龙激光、洪田股份；（加工/原片）美迪凯、沃格光电、戈碧迦、凯盛科技、力诺药包。
●洁净室工程：海力士、美光相继宣布明确扩产规划；推荐柏诚股份、亚翔集成。
●MLCC：村村田1206封装476（服务器标准高容料）7月4日下午档口统一上调至670–690元/2000颗，单日涨幅4%~6%；超高容GPU专用型号批量拿货加价10%以上。推荐国瓷材料、氮化铝金博股份。
●PTFE/PCB油墨：高频高速材料涨价、国产替代加速。推荐容大感光、广信材料（PCB油墨）；昊华科技、东岳集团（PTFE）。
●碳化硅/半导体设备：8英寸衬底紧缺+先进封装SiC应用、硅片检测国产替代。推荐：天岳先进、晶升股份；关注赛腾股份。
●光纤上游：高纯四氯化硅宏柏新材等 。
②海传统建材板块 防水、玻纤等，海外建材科达制造、华新建材、西部水泥。
③ 高股息 + 转型 + 建筑工程标的 5月PPI回升下二季度鸿路钢构有望量利齐升（本周逆势+3.01%）。推荐：鸿路钢构、中国化学、四川路桥、山东路桥。