近期市场框架预期：

第一，AI中期调整不会单边下跌两三个月。 百足之虫死而不僵，资金介入太深、产业趋势未破，中间必然会有一轮大B浪反弹。跌一波，弹一波，再调——这是中期调整的标准结构，不是直线坠落。

第二，中报可能成为B浪反弹的催化剂。 如果主跌浪刚好赶在中报发布前，那么业绩真金白银的环节——有订单、有收入、有利润的品种——反而会在中报窗口迎来一轮修复。这不是反转，是反弹，但弹的力度不会小。

第三，其他板块七八月很难走出强势主升浪。 不是不涨，是不要预期太高。AI就算在调整，百足之虫余温尚在，资金不可能一夜之间全面转场。非AI优质板块会不断向好，但短期内走出全面主升浪的难度很大。

所以未来一两个月的真实状态是：AI有反弹但不反转，非AI有修复但不主升。 两边都有机会，但两边都别给太高的预期。降低预期，等市场自己走出结构，才是这一阶段最务实的姿态。