开盘10分钟还好好的，以为今天又要猪肝红了，结果市场风格突变，光通信、半导体等前期热门赛道陷入十厘米以上调整，资金顺势向低位板块迁移，什么大金融、养殖、创新药等老登，受到资金关照。

科技行情跑了整整三个月，今天终于有人开始问：是不是该换条船了。我的答案是，船不用换，但舱位要调整，反正我们科技这条主线挣太多了，也需要在内部做了一次重新排列。

之前，我们从光通信到存储，从上游材料到涨价逻辑，再到存储扩产，还算比较完整的把握了科技内部的轮动，特别是小德从90开始，做到900，电子布龙头从24做到300，绝对爽歪歪，这些都是直播无数人见证的。

每天都有人上车下车，到了这个位置，适当的换出一点，配置一些老登，无可厚非，不过你需要通过打板的方式进行，这样比较安全。之前科技股里，相对滞涨的半导体设备和国内算力，前者已经开始补涨，算力这两天才开始表现，如果说国产芯片替代的故事，上半年讲的是预期，下半年才轮到业绩兑现。

马上中报就要来了，核心逻辑很清楚，还是要抓大放小，国内头部IDC公司的机柜租赁价格已经回升到2020年以来的最高水平，大厂们需求旺盛，他们抢的是特定资源，也不是随便什么机房都能涨价，而是高密、液冷、即租即用的智算中心才具备议价能力。

国产算力真正利润释放节点在后面几个季度，这意味着那些超跌的，只要业绩能兑现的，还是有机会，而存储、光模块、铜箔、电子布、MLCC这些，都是业绩已经兑现，剩下的就是不断的涨价来支撑业绩更好，扩产的结果就是今年明年业绩加速，那后年呢？会不会和之前的新能源一样，产能溢出？这个就看国产替代能走到什么程度，毕竟外国人不太卷，我们一旦掌握技术，就能卷死韩国人。

所以，卖点也很清晰，就是我们技术不再被卡脖子，能完全国产替代的时候，也就是这波科技涨势的结束，不过说老实话，目前还看不到完全替代的时间表。

科技股的这波大牛市，是AI浪潮带来的，AI浪潮什么时候减速？我们都没有答案，至少今年看不到，明年打个问号，所以我们就继续科技里面切，切到哪天算哪天，至于老登股的反弹，有把握的参与参与，亦无伤大雅，又不是说钱不能分开买咯。

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1、全球领先的外包半导体封装测试供应商日月光再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%，此番涨价涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装CoWoS和扇出型基板芯片封装FoCoS，其他封测厂商也有望跟进。

2、生猪价格为10.14元/公斤，较昨日上升0.26元，这是生猪价格自4月26日以来首次回到“10元时代”，昨晚白羽鸡龙头公告，预计上半年归母净利润同比暴增4287%-4774%。

3、被动元件公司国巨通知客户，自今日起上调全系列电容产品报价，涵盖积层陶瓷电容MLCC、铝电解电容、钽质电容、高分子铝电容、薄膜电容及超级电容等，是国巨近年来调涨范围最大的一波。

4、台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸，部分供货商已陆续调涨售价，涨幅约二至三成，受该消息提振，氟化工、电子特气板块热度居高不下。

5、半导体材料的国产替代在加速，某气体公司已经通过了海外大厂的第三轮测试，正式进入供应阶段。电子特气是半导体制造过程中不可或缺的一环，但这个市场长期被海外巨头垄断，国内企业想要切入必须经历漫长的认证周期。

6、机器人多家公司涨停，特斯拉的人形机器人量产信号进一步明确，预计七月后正式启动量产，有超十家中国供应商进入供应链，另一家国内人形机器人公司也宣布订单突破万台。

7、住友PCB钻针棒材将于7月开始“不接新单、老单延期”，虽未断供，但是交付收缩的情况存在，PCB钻针的供给缺口将进一步扩大。

| 技术面分析 |
| 信号方面
站上日关键点
大跌跌停股129档
指数双金叉、单死叉
K线组合呈现天使突击

仪表盘信号：1好、2平、1坏，今天指数出现了老登和科技的交换，之前劈里啪啦穷跌的那些票，翻身做主人了，4000家上涨，下跌的基本都十之前涨幅大的科技，也非常合理，谁过年不吃顿饺子呢？

科技早上其实还行，是下午出了问题，特别是CPO，基本上被按在地上摩擦，不见红盘，昨天20厘米的都全天水下，源姐也是全天水下都差点把昨天大涨的9个点给抹去，是要改变风格了？还是说明天就又回来？这个我们无法确认，只能用三三法则来确认，时间会给出答案。

CPO、功率半导体、半导体设备、M9和MLCC许多都是高开低走，不少上午其实是大涨的，盘中振幅炒10个点的不在少数，如此巨大的波动，散户是做不成的，那么也就是说机构其实筹码有在高位松动或者说，有交换的动作，这个时候更要冷静，耐心，等待结果的时候，一击即中。

今天指数小涨18个点，韩国跌2个点，日本反弹+0.59%，东亚三强今天我们第二，现在是只要韩国麻烦，我们的科技就危险了，我写文章那会儿，迈威尔小绿，欧洲小绿，油价72美元/桶。

两市4000家个股上涨，1100家下跌，中位数+2.05%，MACD第11根红柱，日级别CCI+70，周K+21，成交量3.65万亿，恒生指数休市，A50-0.14%，仓位80%。

外部因素
原油 72，恶魔突击
IC期货 贴水274点
人民币 6.79，天使切入
融资融券  流入167亿
国外指数  普跌
恒生指数  休市
国债T2612 恶魔突击
50ETF购7月3100  恶魔切入

| 明日关键点：4097、4165

| 明日船长看图说话 |
上图是上证30分钟K线图，分时天使吞噬，指标在80高位就是无法钝化，所以下午出现了三根明显的回调，一度把指数打绿，这就是时间窗口的威力，像变盘但是又纠缠，所以出现了如此波动走势。8根K线5红3绿，上证60分钟天使切入，120分钟恶魔切入，题材猪肉概念。

上图是上证日K线图，指数天使突击，指标继续收敛，这是一个收敛等待方向的形态，如果选择向上的话，在这个位置再使用科技的确不太合适，怨声载道了都，所以金融权重是个选择，你看猪鸡肉都出现反弹了。两市涨幅超9%有248家，大跌跌停股129家。成交量3.65万亿，恒生休市，A50-0.14% ，期货贴水274点，汇率跌破6.79一线，融资融券流入167亿。MACD第11根红柱，CCI+70。
上图是创业板指日K线图，指数孕线，这下形态明显比上证难看，就是因为老登股基本都集中在上证，而之前涨幅大的科技多数在这里，这个位置是个平台整理，后续的方向等待平台结束留给时间，不用去猜。目前权重前10，2红8绿，20厘米涨幅有13个，CCI+62，创业板周K双叉十字，月K恶魔切入，外围紧盯ES00Y和CN00Y。