AI硬件完美故事的第一道裂痕——Meta计划将其庞大AI基础设施中“过剩的算力（excess AI compute）”对外销售并实现变现，所有AI硬件完美故事的基石有且只有一个，那就是CSP不顾一切地持续砸钱，而Meta可能打响了不再FOMO资本开支的第一枪。

我之前盘各家CSP的时候，预期里最早放弃激进Capex的会是微软，但没想到Meta率先跳了出来。7月底各家CSP的财报里都要做27年Capex的预期，如果四家大厂里有两家躺平了，有裂痕的AI硬件可能会迎来一波比较剧烈的调整，7月的市场可能会比大家想象的更颠簸。