化工板块观点更新及重点推荐方向
化工板块整体仍呈现超跌状态，整体龙头公司跌幅普遍在25%~40%之间，叠加海峡冲突逐步趋缓，市场扰动减弱，近期中报催化密集。化工短期业绩确定性强，中期补库趋势明显，长期格局改善及国产替代方向仍有空间。

重点推荐三大方向：

1️⃣AI材料相关主线

氟磷硅等材料受益于AI拉动，半导体化学品、磷化铟等带动需求空间大幅提升。

氟-【巨化股份】【新宙邦】

磷-【兴发集团】【宿迁联盛】

硅-【宏柏新材】【合盛硅业】

2️⃣中报业绩线

二季度库存收益有望爆发，三季度仍有补库预期。重点关注长丝、轻烃、煤化工。关注【新凤鸣】【卫星化学】【宝丰能源】【新和成】

3️⃣超跌化工龙头

化工龙头，受海霞及油价影响，二季度需求普遍承压，但估值及股价位置处于历史偏低位置，后续有修复空间。重点关注【万华化学】【龙佰集团】【华鲁恒升】【华峰化学】等