AI硬件科技方向，近期滞涨信号明显，光通信板块更是接连遭遇技术路线分歧等利空情绪冲击。其实北美AI硬件的长期产业逻辑并没有被破坏，但炒股讲究逻辑与资金共振。当前筹码过于拥挤，加上外围市场高位补跌情绪外溢，导致资金暂时不再认可这条供应链。因此，现阶段不宜盲目抄底，每次反抽先当做减亏机会。耐心等待筹码彻底洗净、板块出现主动承接的活口，以及中报业绩验证需求依旧坚挺后，再做打算。

半导体芯片方向，昨天半导体上游大涨，核心是海外巨头万亿扩产计划，把逻辑从国产替代预期变成了能算出订单的真实增量。机构就爱这种能落地的逻辑，但当前已走过分歧转一致，今天追高容易站岗。整体看，特气有弹性，设备看持续性。此外，存储板块近期强势，除了行业景气度高，也与长鑫上市预期有关。需警惕上市前拉得过高导致兑现风险。总之海外巨额投资确实利好上游设备材料，但资金并非全砸存储，还包含数据中心，操作上要把握节奏，别盲目追高~！