扩产公告带崩光纤板块？

天风通信分析，光纤光缆板块大跌。主要受到大族激光6000万芯公里光纤及预制棒项目公告的影响。认为对于该事件主要影响市场情绪为主，此外之前光纤上涨幅度较大，造成今天较大回调。实际我们分析来看：
1）扩产需要时间，我们此前多次强调，目前新扩产产能需要约2年时间；
2）扩产也并不意味着能够快速突破客户，尤其北美AI方向的客户突破验证需要较长时间（类比光芯片）才是真正能够满足核心需求的供给；
3）我们看到7-8月份，移动、电信的集采采购，又会挤压供给，657A1的价格预期又会进一步向上，同时北美长协涨价也有望看到；
4）我们会看到光纤光缆的公司Q2业绩就是最亮眼的板块之一。

卖方依然集体看好。只是一方面，价格高企利润丰厚，未来会不会有更多扩产公告？另一方面，估值本就给到了2年后，扩产增加是不是也要调一下model，降一点预期？