#交易# 回答讲义学生提问，

问，老师，我的系统风控下，假定A品种在风控管理下开仓10手，现在本金结算按风控已经直接变成11手，我要不要在实战中把当前未平仓持有的杠杆加上去。

答，前段时间也有个同学来问，问的问题这个意思相同但是正好相反，问的是本金遇到震荡回撤，导致风控已经不允许开30手，变成27手，那下一个交易日开始要不要主动降低杠杆从30手降低到27防止风控受损。

现在统一答案是，不必要，

上课时讲的风控无论是哪一个版本都没有讲过现有头寸在正收益系统里要随时变动的。

对于多品种交易来说，单一笔交易在开仓的那一刻就已经被你的风控锁定，总体本金的波动是账户层面的整体风险而不是你单品种的单独风险，你要记住我教的你的风控叫做最大风险敞口，而不是精确到小数点后的绝对值，从30到28，从10-11，变化只有10%-20%左右，对于你风险的差异影响极小，实盘当中除非到了你警戒线（例如本金总回撤不允许累计回撤超过30%）破位警戒线，才可以在未平仓的头村里调整，

也就是说，彻底触发赢冲输缩的阈值才开始调杠杆，你们可以参考去年我4.0.5系统是怎么调整纯碱，玻璃,PTA 那些杠杆的，都是积累到一定风险之后才逐步降低，从来没有边做边调整过。

所以你要放宽调仓的颗粒度，设定警戒线即可，把从单个品种的微小杠杆偏差忽略到，关注整体账户风险度就行了。

而且如果真的按你想的随时调整的话，你账户会凭空多出来一笔摩擦成本，为了节省一点理论上的风险敞口反而付出了确定性的交易成本，这是得不偿失的。

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