看完各方卖点，机构最新观点，得:出以下结论，7月核心主线就是中报业绩线，那么业绩最好的是谁，无疑还是存储的业绩最爆炸来，存储有几个预期差
简评三个:
市场仍在经常怀疑存储是否会产能过剩，实际AI推理需求+智能体的需求爆发的背景下，供需格局已根:本改变，这是预期差之一;
市场仍在用周期赛道估值存储，没有周期股的客户会如此用长协锁单，这是预期差之二;
从长协看，明年CSP的资本开支会超预期，而非市场担心的CSP的ROI等去质疑AI进程，或者AI泡沫论，CSP明年的Capex会超华尔街预期，这是预期差之三。