有两个问题私募老登很难绕过去：

第一，你是否深入使用过AI工具，还是对大模型的印象还停留在25年年初DS网页版的时代？
小龙虾今年1月出来，国内alpha engine和alpha派在2个月先后上线了国内版的agent和skill，并工作台化，
身边但凡用过的都马上能理解为什么下一波行情在cpu和存储，也马上不认为ai是泡沫。
你们用过claw么？

国外也一样，一个共性——你把国外看空ai的名人拉出来，年龄都在50以上，什么08年做空的大空头，什么20年前的估值教父，什么预测安然破产的。
这甚至说明了他们接受新事物新工具的能力都下滑了，这是投资大忌。
换句话说，过去的十年，你都不用wind炒股，这合理吗？

第二，以光和存储为例，从2pe涨到15pe，你可以辩解说15pe贵，那么2pe到4pe的时候，你人在哪呢？你在研究什么？这个击球点你为什么没抓到？
你都抓不到低估值的阶段，那你平时在干嘛？
你可以说你错过了，那下一次怎么保证你没错过？
下一个茅台或下一个存储，下一个光模块，你还能抓到吗？