李录在2019年下半年开始重仓美光。

他当时的逻辑非常清晰：DRAM行业经过几十年的残酷厮杀，已经变成了三星、SK海力士和美光“三足鼎立”的寡头格局。

他认为这种格局会带来资本开支的自律，从而抹平过去存储芯片极其剧烈的周期波动，使美光具备长期持有的价值。

从喜马拉雅资本（Himalaya Capital）的13F文件披露来看，在2022-2023年半导体下行周期中， 李录在2023年下半年（尤其是Q3和Q4）开始大幅减持甚至清仓美光。

可惜坚持到了加息结束却“倒在黎明前”（2024年上半年美光上涨200%）

如果没有清仓，这一波李录可以封神了。