6.26周五吃个香榴莲

太极实业
题材：存储芯片封测
逻辑：合资子公司海太半导体（持股 55%）承接 SK 海力士全球 40%-50% 的 DRAM 及 HBM 后道封测订单，5 年长单锁至 2030 年，年固定收益超 2.7 亿元；全资子公司太极半导体是美光中国第二大 NAND 封测供应商，2024 年通过原厂认证，美光订单占其封测收入 40%，主打 eMMC、UFS 闪存封装，产能利用率超 90%，双客户同时覆盖 AI 高端存储与消费级存储赛道。。

冰轮环境
题材：液冷
逻辑：叠加核电低温制冷、氢能装备概念。公司冷板式液冷国内市占超 90%，在手液冷订单超 15 亿元，已落地英伟达亚太 8.7 亿元液冷改造、字节跳动 5 亿元智算中心订单，签订北美头部云厂商 90 亿级框架单；硬核逻辑是旗下顿汉布什拥有海外品牌与产能资质，是国内少数打入北美 AI 算力制冷供应链的厂商，直接受益高密度算力爆发下液冷渗透率的快速提升。

京东方A
题材：玻璃基板
逻辑：全球玻璃龙头康宁签署三年深度合作备忘录，联合攻坚玻璃基封装载板、光互连等 AI 算力核心材料；公司已投入 9.93 亿元建成月产能 1000 片的试验线，20 层大尺寸样品已送样国内头部客户进入技术测试，叠加 8.6 代 OLED 量产、LCD 全球市占 37% 的周期复苏基本面，推动估值从周期面板厂向半导体高端制造标的重塑。

东方锆业
题材：算力金属；
逻辑：公司是国内唯一能量产 5N 级高纯氧化锆的企业，与宁德时代、清陶能源签订 3 年长协锁定 60% 纳米氧化锆高端产能，2026 年订单已排满；核级海绵锆国内市占超 80%，1200 吨 / 年产能利用率达 86%，配套国内多台核电机组。硬核逻辑是全锆产业链布局、海外锆矿自给率超 60%，叠加 11.7 亿元定增扩产新能源半导体高端锆材，充分受益固态电池、核电双赛道需求爆发。

航锦科技
题材：算力
逻辑：算力业务在手签约订单总规模 60 亿元，2025 年贡献营收 13 亿元，自持算力 1.5 万 P，客户覆盖头部互联网厂商；800G 光模块已量产供货，深度绑定 DeepSeek 智算中心；军工 GPU、抗辐射存储芯片批量列装。硬核逻辑是武汉国资实控赋能，公司从传统化工向 AI 科技赛道转型，2026 年 Q1 净利同比大增 213% 确认业绩拐点，估值迎来重塑空间。

江海股份
题材：电容
逻辑：公司是国内唯一能量产服务器级 LIC 锂离子超容的厂商，通过台达等头部电源厂间接配套英伟达 GB300/Rubin 平台，2025 年超容营收 3.52 亿元同比增 52.51%，2026 年产能扩至 800 万颗；牛角铝电解电容全球市占近 50%，MLPC 固态电容批量供货浪潮信息。硬核逻辑是英伟达新平台将超容从选配升级为标配，日系厂商产能饱和、国产替代缺口巨大，叠加 AI 服务器单机电容用量是传统服务器 3-5 倍，公司凭借全品类技术 + 上游化成箔 75% 自给率壁垒，充分享受量价齐升的业绩弹性。