今天的PCB调整很大：
消息面上有两个扰动，我们👗里发过
①传nv给PCB压价。已经谣言，当前供应链非常紧张，物料保供是当务之急，年降都很难。
②正交背板delay传闻。正交在材料方案上更倾向于ptfe材料，铜浆烧结和ptfe两个新技术同时进入量产对供应链挑战巨大，27年正交放量预期本来就不高，终端正在积极推动ptfe材料在switch主板应用，为后续正交背板做准备，27年ASIC/GPU/光模块需求对AI PCB拉动已经足够行业吃饱，28年正交全面放量依然有高速增长。
➡不需要给下跌找理由，本质就是涨多了，PCB材料从上周大涨到这周，调整也是正常的，再加上下午韩国熔断，外围科技都在调整，连续大涨了一周多，调整也是正常的。
所谓消息它只是在调整/分歧的节点加大了调整的力度，逻辑和紧缺的事实并没有改变。
我们就按照题材节奏高抛之后等止跌再去看承接好的个股就好了，客观看待，看待大家高抛的都在等待低X机会，心态和操作真的是比之前进步和稳定多了[开学季]
（下图👇就是Jefferies 香港硬件团队昨晚发的：《Kyber/背板潜在延迟的预估影响》）
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