暴力反弹

今天A股市场走了一个标准的暴力反包。三大指数集体高开高走，沪指涨1.28%，收在4010.03点，把昨天丢掉的整数关口又拿了回来。深成指涨了3.02%，创业板指更猛，大涨3.93%，收在3961.75。全市场超过3300只股票上涨，下跌的才两千出头。两市成交2.64万亿，虽然比昨天缩了些，但钱显然没走，只是全挤到少数方向里去了。

盘面上，电子板块直接掀了涨停潮。半导体硅片、PCB、晶圆、光刻机方向领涨，沪硅产业20厘米涨停，立昂微、中晶科技这些封死10厘米板，全行业近六十只票涨停或涨超10%。通信板块也强，CPO、光互联概念跟着动。反观煤炭、油气因为国际油价延续跌势，通源石油、中曼石油这些跌得很难看。一句话总结：昨天被外围带沟里的科技股，今天全爬出来了，而且还爬得很凶。

我自己的操作，早上集合竞价买入立昂微和沃格光电，这两只股票今天相继涨停，没辜负这个开盘。麦捷科技昨天买在水下，今天早上趁冲高无望，果断止损清了，小亏离场。下午看它又拉起来了，但我不后悔。止损就是止损，纪律执行到位比猜它是不是能V回来重要一万倍。昨天尾盘买入的莲花控股一股没动，今天收获涨停。昨天股灾造成的损失，今天这三只票的收益，不仅填平还溢出来了。

说实话，这种从昨天"灾难级"到今天"暴力反弹"的跳跃，表面看是情绪在坐过山车。但根子上的驱动力很硬，昨晚美股芯片股强势反弹，费城半导体指数涨超5%，英特尔、美光大幅拉升，谷歌向英特尔下了超300万颗TPU芯片的订单，英伟达跟SK海力士敲定多年期技术合作。台积电还重申了2026年资本开支520到560亿美元、倾向于接近上限。再加上国内半导体硅片环节已经开始酝酿新一轮直接涨价，价格传导从晶圆厂往下走。这些不是情绪，是产业面的实锤，A股资金只是顺着这个逻辑重新定价而已。

今天这个反弹有个细节值得思考：缩量。说明不是全民狂欢，是存量资金在做极端聚焦。钱只认最硬的逻辑、最确定的方向，别的地方照样被抽干。你站在科技硬件这条线上，今天就是暴力反弹；你站在油气煤炭里，今天照样绿着。分化就是这么残酷，但也这么清晰。

昨天吃面的时候我说机会大于风险，今天算是市场给了一个回应。但我要强调的是，这跟运气有关，更跟我死磕科技这条主线、并且在失控时果断止损有关。麦捷割了，立昂微和沃格买了，一出二进，都是围绕同一个认知在做文章，不是东一榔头西一棒子。

继续深耕科技，保持信心，严格执行纪律。市场永远会奖励那些在恐慌中还能看清主线的人，也会狠狠教训那些一涨就追、一跌就慌的跟风者。今天这一仗，账户说了算。