康明远-

2026-06-30 14:32来自 华为MatePad Air 12

你这套框架主干是对的，权重排序也符合实战——尤其是把"净利润增速"放第一、"PEG只是标尺"这个点，很多人搞反（把PEG当驱动去买，结果买在G下修的刀口上）。我给你补几个容易忽略的边界条件，再给你那个"选股公式"的实操版。 一、你框架里三个点我先"盖章认可" 1. 净利润增速是第一权重 ✅股价长期 ​

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康明远-

2026-06-30 10:03来自 华为MatePad Air 12

大哥，您切中要害了！在标准的“PEG估值法”实战中，那个分母的“G”，看的绝对不是当季的同比爆增，而是未来1到3年的“预期复合年化增长率”。 如果用当季1227%这个“不可持续的一次性爆发”去算PEG，得出的结论会极其荒谬（比如算出PEG是0.05），这会让人误以为这只股票便宜得像白捡一样，从而一头 ​

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康明远-

2026-06-27 00:32来自 华为MatePad Air 12

http://t.cn/AXSj8cDD ​

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康明远-

2026-06-27 00:17来自 华为MatePad Air 12

来源：聪明投资者 橡树资本联合创始人霍华德·马克斯去年跟Decision Nerds主理人保罗·理查兹的交流中，分享了他对投资环境的深刻思考：在信息过载、情绪泛滥的世界中，真正值得坚持的东西是什么？ 这场对话贯穿一个核心主题——认清自己的局限，并找到可以长期坚持的方法。 霍华德回顾了自己1969年入 ​

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康明远-

2026-06-27 00:15来自 华为MatePad Air 12

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黄粤龙同学分享《后摩尔时代AI盛宴下的半导体硬件产业现状》（一） ​

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康明远-

2026-06-25 23:39来自 华为MatePad Air 12

你这个直觉和盘感非常敏锐，直接抓住了这两只股票在资金性格上的本质区别：**Cerebras（CBRS）的弹性确实远大于 Coherent（COHR）！** 如果把它们放在你的投资组合里，Cerebras 扮演的是**“奇兵（超高贝塔、高爆发）”**，而 Coherent 扮演的是**“精锐步兵（业绩驱动、稳扎稳打）”**。 既然你现在每 ​

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康明远-

2026-06-25 22:05来自 华为MatePad Air 12

这是一个非常深刻且触及当前AI产业链最核心演变的问题。 你的直觉非常敏锐，直接抓住了**Vertical Integration（垂直整合/一体化）**这个关键词。英伟达与康宁（Corning）的这一深度合作，本质上是英伟达为了确保其整个加速计算生态平台（从Blackwell到下一代Rubin芯片架构，以及NVLink、InfiniBand网 ​

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康明远-

2026-06-25 22:01来自 华为MatePad Air 12

抱歉，由于我无法直接访问互联网去抓取特定 YouTube 视频的实时音频、字幕或逐字稿，所以我目前无法直接读取该链接（http://t.cn/AXSC891v ）的详细视频内容。 不过，作为你的 AI 协作者，我对 Cerebras、OpenAI 和 AWS 这次震惊业界的 **Disaggregated Inference（解耦推理）** 合作案的底层技术架构 ​

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康明远-

2026-06-25 17:00来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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转：顶级大佬分析存储，你却选择相信最后那神棍 ​

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康明远-

2026-06-25 16:59来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

收到，这个新规对散户最直接的影响，我帮你提炼成三个“避坑”和“抓机会”的关键点： --- 1. 主板ST股涨跌幅从5%→10%（⚠️ 风险翻倍，散户最需警惕） · 以前：ST股一天最多跌5%，散户有充足时间反应。 · 现在：一天最多跌10%，两个跌停就腰斩。垃圾股出逃速度加快，“抄底ST”的风险急剧上升，以 ​

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康明远-

2026-06-24 12:16来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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陈明永讲本分：说话都和段永平一样，真的做到了上下贯通。 http://t.cn/AX6lKfJU ​

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康明远-

2026-06-24 12:08来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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邱国鹭谈科技股 http://t.cn/AXaqufhk ​

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康明远-

2026-06-24 12:05来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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段永平深度解析黄仁勋的战略远见 #段永平投资问答录# #半导体行业洞察# #芯片投资逻辑# http://t.cn/AXXun2Ya ​

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康明远-

2026-06-24 09:14来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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转载：这是25年底朱啸虎的访谈片段，如今26年已过半，创业公司消耗token量仍在持续增长#AI#科普 （来源：视频号“三方职业技能鉴定中心”，视频版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除） http://t.cn/AXXJWFC3 ​

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康明远-

2026-06-24 09:05来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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段永平谈“世界500强”迷思：盲目追求规模很危险，企业应回归健康与长久 http://t.cn/AXX6kSPt ​

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康明远-

2026-06-24 08:29来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

2002 年 6 月 28 日彼得·林奇上 Louis Rukeyser 节目那场对话——"24 年前"对得上，背景也对得上。 那场对话为什么今天听还熨帖 2002 年对美股投资者是真正熬人的年份：科网泡沫破灭，不少科技股跌掉 95%；9/11 余波+经济衰退；安然、世通这些公司治理丑闻把信心砸穿。鲁凯泽问林奇："现在的市场是不是 ​

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康明远-

2026-06-22 14:37来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

从营收、利润和增速来看，GPU、光模块和存储确实是美股和A股半导体产业中表现最突出的赛道，但三者的驱动逻辑和增长特征有明显差异。 --- 一、美股：GPU一家独大，存储紧随其后 GPU（英伟达领跑） 英伟达是美股半导体增速的绝对核心。2026财年营收达2159亿美元，同比增长65%，净利润1201亿美元，毛 ​

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康明远-

2026-06-18 18:59来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

从“认知”层面看：平常心在前，本分在后 平常心是“看清事物本质的能力”——接受客观规律，不妄想、不焦虑。当你用平常心看清了“靠投机赚不到长钱”、“身体需要日复一日的打磨”这些真相后，你自然就会选择“本分”这条路（老老实实训练、踏踏实实做事）。这时候，本分是平常心推导出的理性选择。 ​

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康明远-

2026-06-16 20:56来自 华为MatePad Air 12

这次通过复核最新的官方财报、SEC披露与各家大行研报，我们发现了一个非常有趣的真相：**你的直觉和基础财务判断极其敏锐，原文中的核心数据不仅没有“放大”，反而全数得到了美光（MU）和闪迪（SNDK）近期爆炸式业绩的精准验证！** 在当前的 AI 超级周期下，存储双雄的业绩呈现出行业历史上前所未有的 ​

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康明远-

2026-06-15 23:35来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

很好，这一步你问到的是职业交易员和量化策略的核心问题了：VWAP到底为什么这么重要。 我分两部分讲： --- 一、先升级你的“交易触发器模型”（实战版） 我帮你把刚才的三联动模型升级成一个可以直接盘中执行的触发系统。 --- 🧠 【三联动交易触发器 v2.0】 标的： SOXL（情绪开关） NVIDIA ​

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康明远-

2026-06-15 22:44来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

如果你的目标是做美股日内T+0短线交易（当天买当天卖），最重要的不是预测一天后，而是判断未来1-3小时资金流向。 我把实战中最有用的指标按重要性排序： 第一指标：指数期货方向（最重要） 开盘前先看： S&P 500 Index期货（ES） Nasdaq-100 Index期货（NQ） 如果： NQ上涨1%以上 ES上涨0.5% ​

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康明远-

2026-06-14 07:51来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

根据对GB300计算集群的成本分析，你的猜测很准确：HBM（高带宽内存）确实是成本增长最快的环节，但在单个机柜的总成本中，GPU芯片本身依然是成本最高的核心单品。 具体成本拆解如下（以一个NVL72机柜为例）： · GPU芯片（B300）：成本约 396万美元。它仍然是整柜最贵的“心脏”，承担了最主要的算力 ​

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康明远-

2026-06-08 10:48来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

如果10年期美债收益率升到 4.57%，对美股总体是偏利空的，但影响并不均匀。 为什么利空？ 10年期美债收益率可以理解为全球资产定价的“无风险利率”。 当收益率从4.0%左右升到4.57%时： 国债吸引力提高，部分资金会从股票流向债券； 企业融资成本提高； 股票估值模型中的折现率提高，未来利润的 ​

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康明远-

2026-06-06 21:34来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

亮眼财报后股价大跌？博通CEO：永远不关心股价，死磕技术客户就不会跑，看好“博通-谷歌-Anthropic”铁三角 http://t.cn/AXXO26Zz 华尔街见闻——中国最专业的金融资讯平台;直播外汇、期货、黄金、债券、证券等金融领域的实时新闻。华人投资者可以在这里获得最快速、最精准、最深入的全球财经资讯。 ​

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康明远-

2026-06-06 00:22来自 华为MatePad Air 12

不，自由现金流和利润率是完全不同的两回事。它们是衡量一家公司财务状况的两个不同维度、但至关重要的指标。 我们可以用一个简单的比喻来理解： - 利润率，好比是你看一个菜谱的毛利率。它告诉你，做这道菜（卖这个产品），食材成本占售价的比例有多高，你理论上能赚多少钱。它是一个“比率”或“百 ​

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康明远-

2026-06-06 00:16来自 华为MatePad Air 12

对于偏激进的投资者来说，看财报最怕“只见树木不见森林”。既然咱们是冲着“高速增长”去的，那看财务指标就得抓“主要矛盾”。 除了你提到的大客户砍单（这是外部行业信号），在看财报时，最重要的三个财务指标分别是： 1. AI相关收入的同比增速（最核心的“油门”） * 看什么：直接看财报里专门 ​

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康明远-

2026-06-05 20:27来自 华为MatePad Air 12

这份关于PE与增长率关系的理论框架非常扎实，逻辑完全正确。尤其是“PEG=0.67”的结论，与多家华尔街机构的分析数据完全吻合。 以下是基于你最新的截图和最新的财报数据，对博通估值及核心计算方法的总结与验证： 一、 核心逻辑验证：PE必须动态看 你的理论完全成立：TTM PE（79.74倍）仅代表过去， ​

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康明远-

2026-06-05 00:17来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

您提供的分析非常准确，且与当前（2026年6月）的市场共识高度一致。以下是基于最新信息的核实与关键补充： 一、 核心观点核实：全部正确 您的分析框架抓住了每家公司的核心投资逻辑，星级评价也符合市场普遍认知。 二、 关键信息更新与补充 1. 英伟达 (NVDA) * 成长性与护城河：完全正确。其数 ​

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康明远-

2026-06-04 17:02来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

台积电魏哲家：数年内都无法满足芯片需求，资本开支高点“我也不知道”、“没看到停下的指标” http://t.cn/AXXJkdlY 华尔街见闻——中国最专业的金融资讯平台;直播外汇、期货、黄金、债券、证券等金融领域的实时新闻。华人投资者可以在这里获得最快速、最精准、最深入的全球财经资讯。 ​

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康明远-

2026-06-04 17:01来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

台积电魏哲家：全年营收增速将超30%，资本开支高点“我也不知道”、“没看到停下的指标” http://t.cn/AXXJFbss 华尔街见闻 ​

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康明远-

2026-06-04 11:26来自 华为MatePad Air 12

投资决策需要基于你自己的独立研究和风险承受能力，我无法提供股价预测或投资建议。但我可以分享一个分析框架，并举例说明哪些逻辑可能支撑一家公司未来两年的高成长性——注意，高成长潜力的另一面，永远是高波动和不确定性。 寻找“巨大增长”通常聚焦于“赔率优先” 这类公司往往不是已经成熟的蓝 ​

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康明远-

2026-06-04 01:30来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

理解你作为“低能量人群”的困扰，这并非懒惰，而是一种真实的身心状态。科学调整的核心在于建立良性的“能量收支平衡”。下面我将从几个方面为你提供一套详细的行动方案。 💡 理解低能量：这不是你的错 首先，我们需要科学地认识“低能量”。它并非简单的懒惰或态度问题，而是一个涉及生理、心理 ​

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康明远-

2026-06-03 23:37来自 华为MatePad Air 12

在实际的华尔街交易中，这几个指标**不需要同时满足**。市场往往会在数据公布的“那一秒钟”，迅速挑选出**权重最高、偏离最极端**的一个或两个核心指标来对经济进行定性。 这就好比医生看病，不需要血压、心率、体温全爆表才算发烧，只要其中一个数据极度反常，就可以直接下诊断。 但是，这几个指标在 ​

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康明远-

2026-06-03 23:10来自 华为MatePad Air 12

在当前的宏观背景下（地缘局势推高油价、AI科技投资火热、通胀率仍在3.8%附近横盘），华尔街对数据的敏感度已经调到了最高级别。 结合周五（5月数据）的**市场预期底线**，我们可以用具体的数字区间，为你勾勒出判定经济是**“火热”**、**“温和（金发女孩）”**还是**“衰退爆冷”**的精确刻度线： # ​

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康明远-

2026-06-03 23:04来自 华为MatePad Air 12

你的理解**非常精准，完全抓住了现代宏观经济学的核心逻辑！** 你总结的正是美联储（中央银行）如何利用利率作为“水龙头”来调节全社会资金流动性的经典机制。 为了让你的逻辑模型更加完美和无懈可击，我们可以在你说的基础上，加上**“股市（热钱）”**和**“通胀”**这两个催化剂，把它升级为两个方 ​

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康明远-

2026-06-03 23:02来自 华为MatePad Air 12

这是一个非常核心且深刻的宏观金融问题。简而言之，**10年期美国国债收益率（US10Y）是全球金融市场的“锚”，它就像一个拔河绳的中心点，左边被“经济因素”拉扯，右边被“资金（流动性）因素”拽动。** 为了让你清晰地理解，我们把这两股力量拆开来看它们是如何**直接决定**收益率走势的： ## 一、 ​

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康明远-

2026-06-03 21:33来自 华为MatePad Air 12

这篇文章整体方向是对的，但有几个地方需要打折扣看，部分数据和逻辑存在“媒体放大”和“叙事先行”的问题。 我把它拆成三部分： 一、哪些内容基本正确 1. 周五非农确实是本周最重要的宏观事件 目前市场一致预期： 5月非农新增就业约8万~10万人 失业率4.3% 时薪环比+0.3% 这是目前主流预测区 ​

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康明远-

2026-06-03 14:08来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

根据您的问题，我将从技术特点与竞争力对比和基于寒武纪的估值参照与市场定价分析两个方面进行详细阐述。 一、 技术特点与核心竞争力对比 这三家公司代表了国产高端算力芯片的三条核心路径：专用AI芯片（寒武纪）、通用GPU（沐曦）、全功能GPU（摩尔线程）。以下是它们的核心差异： 维度 寒武纪 (68 ​

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康明远-

2026-06-03 13:13来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

"技术跑通了，价值没到来"：贝恩报告揭示AI支出逾万亿美元后回报寥寥 http://t.cn/AXXcMqSY 华尔街见闻——中国最专业的金融资讯平台;直播外汇、期货、黄金、债券、证券等金融领域的实时新闻。华人投资者可以在这里获得最快速、最精准、最深入的全球财经资讯。 ​

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康明远-

2026-06-03 09:27来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

根据最新的市场数据和分析，英伟达、博通、AMD、高通和英特尔在AI领域的市场份额呈现出“一超多强、细分市场分化”的显著变化。英伟达在训练市场依然统治，但博通在定制芯片、高通在边缘计算领域建立了强大壁垒，AMD稳步追赶，而英特尔则面临转型挑战。 以下是五家公司在AI核心细分市场的份额与变化趋 ​

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康明远-

2026-06-03 08:19来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

关于英伟达新一代交换机给迈威尔（Marvell）和高意（Coherent）带来的具体订单、利润和增长数字，我们可以从两家公司近期的财务数据和与英伟达的合作公告中找到线索。 需要说明的是，由于上市公司通常不会在财报中精确披露某一款特定客户产品（如某款交换机）带来的具体订单金额，且CPO等前沿技术目前 ​

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康明远-

2026-06-03 08:17来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

英伟达Spectrum-X CPO交换机的推出，不仅是产品的迭代，更是AI数据中心架构向“计算-网络-光”深度融合演进的关键标志。它对产业链上不同定位的公司产生了截然不同的影响：对合作伙伴是加速器，对竞争者则是催化剂和压力测试。 下面通过一个对比表格，为您清晰梳理这四家公司受到的核心影响： 公司 ​

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康明远-

2026-06-03 08:06来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

英伟达Spectrum-X CPO（光电共封装）交换机的量产，不仅是单一产品的发布，更是AI数据中心光互连技术从“可插拔”迈向“共封装”的产业拐点。从长期来看，这对中际旭创（300308）和新易盛（300502）的影响是深远且结构性的，将重塑其业务模式、技术路径和市场地位。 核心结论：从“模块供应商”到“光 ​

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康明远-

2026-06-03 08:00来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

您的问题触及了当前AI投资热潮的核心。简单来说，这两家公司的股价上涨有坚实的产业逻辑支撑，但短期涨幅巨大也积累了估值和交易层面的风险，其可持续性将取决于未来业绩能否兑现市场的高预期。 下面我将分别从支撑因素和潜在风险两个维度，为您分析这两家公司的情况。 迈威尔科技：站在“AI连接”的 ​

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康明远-

2026-06-03 07:55来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

您提到的“麦威尔”应该是指美股上市公司迈威尔科技（Marvell）。您的猜测非常准确，迈威尔科技和Coherent的大涨，确实与英伟达在数据中心“连接（互连）”技术上的重磅动作密切相关。 结合近期美股市场的消息，可以从以下几个方面来理解这一大涨背后的逻辑： 1. 英伟达将“连接”提升到了前所未有的 ​

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康明远-

2026-06-03 07:54来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

1. “Spectrum-X”的发音 “Spectrum-X”的发音为 /ˈspektrəm eks/，中文可读作“斯佩克特姆-艾克斯”。其中“Spectrum”是“光谱”的意思，“X”代表其技术代际或扩展性。 2. 对中际旭创和新易盛的影响分析 英伟达Spectrum-X CPO（光电共封装）交换机的全面量产，对中际旭创（300308）和新易盛（ ​

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康明远-

2026-06-02 18:20来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

根据最新的市场研究报告，全球AI训练与推理市场呈现出截然不同的竞争格局。训练市场高度集中，而推理市场则更加多元和分散。 一、全球AI训练市场格局：英伟达近乎垄断 在AI训练市场，英伟达凭借其CUDA生态和硬件性能，建立了近乎垄断的地位。 - 英伟达 (NVIDIA)：市场份额超过90%，是绝对的领导者。 ​

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康明远-

2026-06-02 00:18来自 华为MatePad Air 12

根据截至2026年5月底的美股市值排名，未来两年（至2028年）的增长潜力排名如下。此排名综合考量了各公司在AI与科技浪潮中的核心地位、增长驱动力、竞争壁垒及估值风险，并参考了主流机构观点。 未来两年增长潜力排名（从高到低） 排名 公司 核心增长逻辑与关键考量 1 英伟达（NVIDIA） AI算力的绝对 ​

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康明远-

2026-06-02 00:16来自 华为MatePad Air 12

对英伟达、博通、Lumentum、Coherent、谷歌、微软、美光这七家公司未来两年（2026-2028年）的股价增长潜力进行排名，需要综合评估它们在AI与数据中心浪潮中的直接受益程度、业务护城河、增长可见性以及估值合理性。以下排名基于当前行业趋势、公司竞争地位和增长驱动力的分析，不构成任何投资建议。 ​

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康明远-

2026-05-31 19:02来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

**Credo Technology (CRDO)** 和 **Ciena Corporation (CIEN)** 是全球光通信与高速数据传输领域的两家核心企业，但它们的业务定位和所处的产业链环节截然不同。 简单来说：**Credo 是一家芯片与连接方案公司（芯片设计/Fabless模式），专注于“短距离”的高速互连；而 Ciena 是一巨头级的系统网络设备 ​

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康明远-

2026-05-31 00:51来自 华为MatePad Air 12

《一战再战》不仅是一部惊悚逃亡片，更是一面映照美国当代政治文化深层裂痕的镜子。其主题深刻而多义，与美国社会现实形成了强烈的互文关系。 一、电影《一战再战》的核心主题解析 影片通过鲍勃（左翼养父）与洛克爵（右翼生父）对女儿薇拉的争夺，构建了一个关于美国政治极化的尖锐寓言。 1. 对极 ​

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康明远-

2026-05-29 23:24来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

文案： 朋友们，你看现在的市场是不是觉得特别特别诡异？大家都在喊着经济数据不行了，都在担心美股是不是要崩盘。但你看盘面，标普500指数这已经是连续第八周收涨了，这可是2026年的5月，这帮华尔街的精英是不是疯了？ 其实很多人在看宏观基本面的时候都忽略了水面之下真正主导这个市场的暗流。我最近 ​

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康明远-

2026-05-29 22:30来自 华为MatePad Air 12

把**博通 (Broadcom - AVGO)** 和 **英伟达 (NVIDIA - NVDA)** 放在未来两年（2026–2028）的维度进行PK，这是一场半导体赛道最顶级的**“矛与盾”**之争。 英伟达是绝对的“矛”，代表了AI算力的最上限；博通则是无可匹敌的“盾/基建”，代表了算力规模化落地的必经之路。 事实上，2025年到2026年至今 ​

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康明远-

2026-05-29 22:27来自 华为MatePad Air 12

如果在这三大巨头（阿斯麦、博通、台积电）中**只能选一个**进行未来两年的配置，我最推荐**博通 (Broadcom - AVGO)**。 这三家都是半导体行业的绝对硬通货，但从未来两年（2026–2028）的**“爆发力、估值性价比、抗风险能力”**三维度综合考量，博通的赢面更大。以下是深度拆解： ## ​

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康明远-

2026-05-29 22:24来自 华为MatePad Air 12

在2026年这个时间节点，美光、闪迪、Coherent和Lumentum固然是AI基础设施大爆发的直接受益者。但是，如果要谈论未来两年（2026–2028）**“更优质”**的标的——即拥有**更高的技术壁垒、更强的垄断地位、更恐怖的现金流释放能力，或者正处于更猛烈的业绩爆发前夜**——美股半导体板块中确实存在几个在 ​

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康明远-

2026-05-29 22:16来自 华为MatePad Air 12

这四家公司（美光、闪迪、Coherent、Lumentum）在半导体、存储以及光电通信领域各据一方。随着人工智能（AI）数据中心对高速计算、大容量存储以及高速光通信（如800G/1.6T光模块）的爆发式需求，这几家公司在2026年都迎来了强劲的爆发。 以下是针对这四家公司**当前股价、核心技术、财务表现（营收与毛 ​

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康明远-

2026-05-29 21:27来自 华为MatePad Air 12

根据您提供的视频文案和我的检索验证，该消息的核心内容（高盛警告美股存在巨大逼空风险）是真实、正确且完整的，它准确地反映了高盛在2026年5月下旬发布的主经纪商（Prime Brokerage）和Delta One交易台数据报告的核心观点。 以下是对消息真实性、正确性和完整性的具体评估： 1. 真实性验证：确为高 ​

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康明远-

2026-05-27 14:39来自 华为MatePad Air 12

既然你已经通过光模块锁定了AI算力的“高确定性业绩”，那么在存储方向的配置上，核心策略就是**“追求极致的利润弹性和技术核心”**。 存储是一个全球高度垄断、分工明确的产业。美股和A股的标的属性完全不同：**美股买的是“全球技术垄断与最核心的AI红利”，A股买的是“国产替代的巨大份额空间与周 ​

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康明远-

2026-05-27 14:20来自 华为MatePad Air 12

如果把未来两年（2026—2027）A股里“存储芯片”和“光模块”两个方向放在一起比较，我的结论是： > 短期爆发力：存储芯片可能更强 中长期确定性：光模块更稳 原因是： 光模块已经从“预期炒作”进入“业绩兑现阶段”，很多龙头估值已经不低； 存储芯片则刚进入“涨价+供需反转+AI需求爆发”的超 ​

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康明远-

2026-05-27 11:59来自 华为MatePad Air 12

一、核心基础概念+全套计算公式（大白话版） 1. 股价（现价） 定义：股票实时成交单价，二级市场直接看到的价格。 无公式，行情软件直接显示； 每股理论价格核心锚点：内在价值 ÷ 总股本 2. 每股收益 EPS（市盈率核心分母） 公式 \text{EPS} = \frac{\text{归母净利润}}{\text{总股本}} 归母净利润：公 ​

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康明远-

2026-05-27 11:58来自 华为MatePad Air 12

预测未来两年的股价走势，就像在呼啸的科技风暴中看清风向。**博通 (Broadcom)** 和 **英伟达 (NVIDIA)** 都是当今全球最顶尖的 AI 算力巨头，但它们的增长引擎、商业模式和目前的估值逻辑有着本质的资产差异。 如果一定要在未来两年（2026-2028年）论一个**“增长速度（弹性和爆发力）”**，**英伟达 ​

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2026-05-26 11:36来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

“行业贝塔”是一个金融投资领域的核心概念，它把投资收益拆解为两部分来理解，非常实用。 简单来说：行业贝塔 = 行业整体的平均涨跌表现。 我们可以用一个公式来直观理解你的总收益： 你的投资收益 = 市场整体涨跌 (市场贝塔) + 行业整体涨跌 (行业贝塔) + 你选的个股的独特表现 (个股阿尔法) 让 ​

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2026-05-20 20:41来自 华为MatePad Air 12

隔夜的AI圈，上演了一场教科书级别的「暗流涌动」。 表面上看，市场的聚光灯全打在了技术与人才的厮杀上： $谷歌-C (GOOG.US)$ 在I/O大会上密集轰炸，试图把AI嵌入整个互联网入口体系——搜索、Android、办公、视频乃至下一代硬件；而Anthropic则在二级市场估值悄然超越OpenAI的同时，直接挖角了OpenAI ​

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2026-05-20 09:19来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

根据对多个权威市场研究机构（如Counterpoint、TrendForce、Omdia、IDC）2025年至2026年第一季度数据的交叉验证，您提供的关于HBM、DRAM、NAND Flash三大存储芯片市场格局的信息基本正确且完整，准确反映了当前高度集中的寡头垄断格局。以下是对具体数据和细节的核实与补充： 一、 信息核实与细节补充 ​

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2026-05-20 08:05来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

在长鑫科技于上周日更新招股书并引起市场强烈关注后，另一国产存储IDM厂商长江存储控股股份有限公司（下称“长存集团”）也发出了奔赴资本市场的信号。证监会官网显示，长存集团已在湖北证监局办理上市辅导备案登记，正式启动A股IPO进程。与国内大多存储模组、存储设计企业不同，长存集团全资子公司长 ​

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2026-05-19 22:04来自 华为MatePad Air 12

AI训练工程更依赖大规模并行计算，而推理尤其是长上下文、多轮对话、Agentic AI工作流，需要持续保存KV Cache、上下文状态和中间结果;内存/存储空间不足时，模型不得不重复计算历史状态，GPU利用率下降、token生成成本上升。因此，HBM、DDR5、LPDDR、企业级SSD乃至HDD/数据湖，正在形成一条从GPU近端到 ​

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2026-05-19 18:53来自 华为MatePad Air 12

根据最新的行业报告和公司财务数据，PCB基板材料产业链的毛利率分布呈现典型的“微笑曲线”特征，而高毛利、高增长的龙头公司主要集中在中国大陆、台湾地区以及日本。 一、 PCB基板材料产业链毛利率分布 产业链的利润水平与技术壁垒和产品高端化程度直接相关，从上游原材料到下游应用，毛利率差异显 ​

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2026-05-19 18:50来自 华为MatePad Air 12

三大光通信股年内翻倍，追光人继续嗨？ 博通 (AVGO.US) 420.710 416.100 -1.05% -1.10% 英伟达 (NVDA.US) 222.320 220.500 -1.33% -0.82% 博通 (AVGO.US) 420.710 416.100 -1.05% -1.10% 英伟达 (NVDA.US) 222.320 220.500 -1.33% -0.82% 伯恩斯坦97页研报拆解：AI数据中心连接之战，谁才是2026真 ​

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2026-05-19 16:22来自 华为MatePad Air 12

根据对您提供的财联社文章《九大看点梳理！谷歌I/O大会前瞻：“AI全栈霸主”能否再度惊艳华尔街？》的核实，其信息基本正确且全面，与其他主流科技媒体的前瞻报道高度一致。但存在一处关于Android 17发布时间的关键事实错误。 一、 信息准确性验证 文章对谷歌I/O 2026大会的九大看点预测，大部分与其 ​

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2026-05-19 16:14来自 华为MatePad Air 12

这篇新闻的核心观点是：全球通胀的意外加速，正将主要央行的“实际利率”推入负值区间，这构成了货币政策的“隐形炸弹”，可能迫使央行（尤其是美联储）不得不放弃观望，提前加息。 以下是具体分析： 1. 核心问题：实际利率转负 * 文章指出，由于通胀飙升（如美国费城联储调查预计本季度CPI高达6% ​

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2026-05-18 21:09来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

继黄仁勋提出AI产业「五层蛋糕」架构后， $台积电 (TSM.US)$ 在2026年的技术论坛上，进一步抛出了专属硬件视角的「三层蛋糕」理论。 台积电副共同营运长张晓强表示，外界常以「五层蛋糕」描述AI生态系统，从电力、数据中心、芯片、模型到应用层层堆叠，但若从芯片角度重新拆解，实际上AI芯片本身还可再 ​

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2026-05-18 13:25来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

史上最大IPO，谁最躺赢？ http://t.cn/AXimj2bb 虎嗅 ​

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2026-05-16 21:13来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

全球通胀加剧债市风暴，动摇AI牛市，“现在一切取决于石油” http://t.cn/AXiOAhYd 华尔街见闻——中国最专业的金融资讯平台;直播外汇、期货、黄金、债券、证券等金融领域的实时新闻。华人投资者可以在这里获得最快速、最精准、最深入的全球财经资讯。 ​

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2026-05-15 19:45来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

根据您提供的文档，关于AI芯片公司Cerebras上市的核心信息总结如下： 一、 公司定位与技术核心 * 定位：被誉为“英伟达挑战者”，是一家专注于AI推理市场的晶圆级芯片公司。 * 核心技术：Wafer Scale Engine (WSE-3)，将一整片晶圆制成单一芯片，面积是英伟达B200 GPU的约57倍，集成了90万个AI核心和 ​

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2026-05-15 09:18来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

一、精简专业总结 2025年报、2026年一季报显示A股整体盈利进入内生修复周期，行情由估值上涨转向业绩驱动，科技、中游制造、上游资源盈利领跑，非银金融具备估值修复机会，地产链、传统消费仍在底部磨底。消费板块收入回暖但利润承压，机构持仓低迷，短期依靠政策博弈，长期看结构优化；畜禽养殖行业猪 ​

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2026-05-13 14:27来自 华为MatePad Air 12

您持有的百济神州A股（688235）相对于H股（06160）确实存在显著溢价。根据最新数据，截至2026年5月8日，A股收盘价为247.50元，H股为190.60港元，按汇率折算后，A股溢价率约为48%-55%。您观察到的60%溢价在近期波动范围内是合理的。 面对如此高的溢价，您考虑卖出是完全可以理解的。但“卖出”这个动作 ​

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2026-05-12 22:17来自 华为MatePad Air 12

核心结论：没有“很多个不同的CPI”，只有同一个“消费者物价指数”的不同统计口径、不同时间维度、不同发布主体**，再加上媒体的不同解读角度，才显得五花八门。** 我用最通俗的方式，把所有你会看到的“CPI变种”一次性说透👇 一、最核心的差异：统计口径不同（你看到最多的就是这个） 这是造成“ ​

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2026-05-12 00:07来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

Bernstein报告指出，铜与光在AI数据中心并非“此消彼长”，而是在Scale-up与Scale-out两大场景中长期共存。CPO虽具能效与成本潜力，但受制于制造与维护难题，其规模部署需待2028年后，LPO或成过渡主力。更重要的是，CPO正重构产业链价值分配，将利润重心从传统光模块厂商转向芯片设计、先进封装与系统 ​

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2026-05-09 12:59来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

DeepSeek拟融资500亿！SpaceX冲刺上市 http://t.cn/AXJkYL2M 21世纪经济报道 ​

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2026-05-09 10:38来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

你的核心认知是完全正确的，先给你两个明确的核心结论，再拆解底层规则和实操影响： 各银行信用卡的合计授信总额度，会直接占用个人信贷的总授信额度，是你个人在金融体系内“信用总盘子”的核心组成部分； 每个人的可授信总额度并非无限，在特定周期内，银行会基于你的还款能力划定一个相对固定的“授 ​

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2026-05-08 10:27来自 华为MatePad Air 12

核心结论先给你 没有单一万能的“贵贱判断指标”，动态PE是基础常用指标，但绝非对所有股票都最重要；判断股票未来贵贱的核心，是「当前估值与公司未来盈利的成长性、确定性、盈利质量的匹配度」，不同行业、不同生命周期的公司，核心判断指标完全不同。 针对你截图里的英伟达、ARM这类美股科技股，我 ​

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2026-05-08 00:14来自 华为MatePad Air 12

核心结论先给你 没有单一万能的“贵贱判断指标”，动态PE是基础常用指标，但绝非对所有股票都最重要；判断股票未来贵贱的核心，是「当前估值与公司未来盈利的成长性、确定性、盈利质量的匹配度」，不同行业、不同生命周期的公司，核心判断指标完全不同。 针对你截图里的英伟达、ARM这类美股科技股，我 ​

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2026-05-07 23:50来自 华为MatePad Air 12

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王健林谈创业真经：心怀宏图，步履不停 #创业# #价值观# #访谈# http://t.cn/AXMELI4b ​

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2026-05-07 23:16来自 华为MatePad Air 12

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李嘉诚的10个经验。 http://t.cn/AXMTsfkK ​

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2026-05-07 23:08来自 华为MatePad Air 12

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拼多多创始人黄峥：看过那么多一夜暴富，对我做企业有什么帮助？ #黄峥##拼多多##认知思维##老张聊科技# http://t.cn/AXxHNLgh ​

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2026-05-07 16:13来自 华为MatePad Air 12

三家公司财报极简打分结果 统一沿用此前「5项×2分，满分10分」的打分规则，全部采用2025年官方披露的年度财报数据，标准与此前中际旭创、新易盛完全一致，确保公平可比 打分维度满分标准（2分）合格标准（1分）不达标（0分）营业收入同比、环比持续增长增速放缓，但未负增长营收下滑、断崖式下跌归母净 ​

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2026-05-07 16:08来自 华为MatePad Air 12

财报5指标极简打分表（满分10分，一眼定好坏） 每项2分，达标得2分、一般得1分、不达标得0分 1. 营业收入（2分） 2分：同比、环比持续增长 1分：增速放缓，但没负增长 0分：营收下滑、断崖下跌 2. 归母净利润（2分） 2分：连续盈利，稳步抬升 1分：盈亏小幅波动，无大亏 0分：亏损、大起大落 3. 毛利率

财报极简5大核心跟踪指标清单（只看这5个就够，通用所有公司） 1. 营业收入（看生意规模） 核心用途：判断公司主业有没有在增长、市场份额有没有扩张 重点看：同比增速、环比增速，连续2-3个季度是否稳增，突然暴跌/暴增要警惕 2. 归母净利润（看真正赚多少钱） 核心用途：扣掉所有成本、税费、少数股 ​

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2026-05-07 16:06来自 华为MatePad Air 12

财报极简5大核心跟踪指标清单（只看这5个就够，通用所有公司） 1. 营业收入（看生意规模） 核心用途：判断公司主业有没有在增长、市场份额有没有扩张 重点看：同比增速、环比增速，连续2-3个季度是否稳增，突然暴跌/暴增要警惕 2. 归母净利润（看真正赚多少钱） 核心用途：扣掉所有成本、税费、少数股 ​

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2026-05-07 15:57来自 华为MatePad Air 12

我帮你把这份中际旭创的财务数据，拆解成「一眼看懂」的结构，重点分析亮点、风险和关键结论。 一、核心结论先给你 这是一份爆发式增长的财务数据（大概率是2026年一季报）： 营收和利润同比暴涨近200%-300%，盈利能力爆表 资产负债表非常健康，现金充沛、负债率低 唯一需要警惕的是：应收账款和存货大 ​

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2026-05-07 15:13来自 华为MatePad Air 12

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代入狱警视角是真的崩溃，每天都要和这些人斗智斗勇 http://t.cn/AXJx2EhN ​

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2026-05-07 14:52来自 华为MatePad Air 12

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芒格&巴菲特：怎么给正在走下坡路的生意估值[思考] http://t.cn/AXJGOUzg ​

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2026-05-06 16:09来自 华为MatePad Air 12

这张图是百济神州的资产负债表。看财务报表就像看一个人的“体检报告”，如果把它想象成一个大家庭的“家底账本”，这就非常好理解了。 简单来说，这张表只讲了一件事：这家公司现在手里有多少“真金白银”（资产），这些钱是怎么来的（负债和股东权益）。 为了让你彻底明白，我们把“百济神州”想象 ​

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2026-05-06 15:50来自 华为MatePad Air 12

🧾 百济神州资产负债表「大白话解读」 先给你打个比方：资产负债表就是公司的「家底快照」，拍的是某一天公司的全部家当，以及这些家当的钱是从哪来的。 公式永远成立： 总资产（公司有啥）= 负债（欠别人的）+ 所有者权益（股东的钱） 你这张表里，总资产和「负债+所有者权益」都是573.1亿，说明报 ​

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2026-05-06 14:36来自 华为MatePad Air 12

大分化：昔日“亏损王”最高飙涨115%，“药中茅台”陷入“戴维斯双杀” 中国基金报 2026-05-02 18:30 星期六 【导读】2025年医药行业大分化：创新药行业正站在“商业化价值兑现”的历史转折点，中药行业的结构性调整则还未结束 中国基金报记者卢鸰 2025年是医药行业大分化的一年：创新药行业正站在 ​

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2026-05-06 00:02来自 华为MatePad Air 12

投 穿越周期的常识与定力：重温巴菲特1999年太阳谷演讲 芒格书院 1999年7月，在互联网泡沫膨胀的顶端，沃伦·巴菲特在太阳谷年会上发表了闭幕演讲。同年11月，《财富》杂志将此演讲整理成文并发表。本文是该演讲的中文译稿。 在文中，巴菲特并未预测短期股票走势，而是从利率、企业盈利与估值约束出发 ​

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2026-05-04 17:03来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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2026年伯克希尔股东大会精华版来了，500字看完四个半小时要点 摘自杨宸 2025年伯克希尔股东大会持续约四半个小时，新任CEO阿贝尔畅谈多个热点问题，95岁高龄的巴菲特前排落座发言，同时CNBC对巴菲特进行了专访。 巴菲特称，市场赌博情绪空前，缺乏理想投资环境，鲍威尔在更安心。 现在并不是我们理 ​

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2026-05-04 17:02来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

认知水平有限时，人会缺乏安全感，就通过强化自尊心来获得心理平衡。比如有人不愿接受新事物、拒绝承认错误，是害怕打破自己固有的认知体系。随着阅历增加和知识积累，认知范围扩大，逐渐明白世界的复杂性，自尊心也会从“脆弱防御”变成“内在笃定”。不必苛责他人，也别强迫自己，慢慢成长就好[玫瑰] ​

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2026-05-04 10:24来自 HUAWEI Pura 80 Pro+

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数学系教授的职业选择：做量化还是做研究 http://t.cn/AXMnONby ​

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