周五出现了市场内生力量和托市资金的合力，成交量也略有放大。但周末官方消息比较清淡，市场发酵机器人--物理AI--数采等比较多，不管是否持有，都可以用于观察市场是否开始走结构性行情。
三季报还在出，从当前三季报来看，光方向的减仓比较明显，海外链更多机构调向了PCB等产业链在咱们这边的板块。国产方向出来的业绩也都还可以，周边的一些功率模拟也在出业绩。除了部分因为物料不足无法及时交货的以外，整体来看表现不错。
存储方向，长鑫的指数规则调整也出来了，最高15%。市场最近在发酵消费端不及预期，其实nand本来就不会大涨价，市场在前期交易中夸大了这个推测，现在又来演一遍nand不及预期而已。实际情况怎么样，还是要看最终的现货价格。
算卡方面，还是非常缺。外卡和国产卡对立这个观点，是二级市场很爱演戏的部分，实际情况是训练卡到位越多，推理能力上升，推理需求越多。工信9.7的文很清楚了，鲜少卖方去拆而已。
海外的话，除了美股固有的债、油等等，这周各种选举结果也会出来，不止美国，还有巴西以色列等等，这些都会影响后续的地缘关系、经贸关系等等，需要计价。美股现在对川普跛脚已经计价，但对两院全输还没有充分计价。月度来看，还要对之后的23小时连续交易计价。看还是要看的。
交易方面，这里就是要跳过“等人救”的思维来看市场有什么内生机会，或者跳过这个思维，找哪些阿尔法后续两个季度能持续表现+股价低位。依赖外界救的心态过甚，流动性输入一不及预期，就容易持仓动摇。如果市场内生力量能恢复，那么也不用刻意回避大票，有些大票也真的超跌了，亏时间而已。

大致就这么个看法，错别字不改了。