全球科技巨头盈利分化加剧！英伟达Q2营收同比翻倍，财务指引维持89%高增速，纳指估值应声回落至5年低位。反观大A，长鑫存储上半年净利776亿，净利润率52%，单季利润或抵其他芯片企业总和，填补A股千亿利润科技公司空白。中美股市估值同步修复：A股科创50估值百分位从99.5%降至85%，纳指100从85%降至41%。黄金受美联储加息预期打压回调，但美债规模突破40万亿背景下，央行购金潮未退。当前市场无显著泡沫板块，芯片、创新药经调整后重回定投区间。 http://t.cn/AXpkk8zG