这轮牛市的主线，本质上依然还是科技牛。中间不管穿插金融、周期、消费还是其他题材轮动，更多都只是阶段性的资金切换；把周期拉长来看，真正有产业趋势、有持续增量的核心，依然在科技。
但行情走到后半程，尤其是后面的五浪阶段，玩法一定会发生变化。前面更多赚的是科技普涨的Be­ta，只要站对方向，很多票都能跟着板块一起抬升；而到了后面，真正决定收益差距的，是能不能从科技普涨的Be­ta里，进一步筛出具备独立逻辑和更强弹性的Al­p­ha。
这两天科技真正走强的，其实也就两条线。
一条是PT­FE+PCB方向，辨识度比较高的在肯特，此外还有一些PCB产业链标的在持续扩散。比如今天的硅微粉联瑞新材，ccl生益科技等。
另一条就是光纤方向。市场选择的是杭电股份，其实去长飞光纤也可以；盘中看到杭电逐渐走强甚至冲板之后，半路去长飞光纤、亨通光电、长盈通或者长芯博创，本质上也是同一套思路：先确认板块Be­ta，再从里面找弹性最强、辨识度最高的Al­p­ha。
所以接下来最重要的，不是纠结科技还能不能涨，而是要意识到行情已经开始从“选对赛道”进入“选对公司”的阶段。而这也是后面五浪最核心的变化：科技主线没变，但普涨会越来越少，超额收益只会越来越集中在真正的核心资产和高弹性品种上。
$创业板指(SZ399006)$ $胜宏科技(SZ300476)$ $亨通光电(SH600487)$#A股创新药集体爆发#