A股半导体、光模块这波为什么比较弱？

看看隔壁的韩国股市就明白了。

韩国KOSPI指数两大芯片权重股三星电子、SK海力士合计占指数近50%，是全球半导体情绪的"风向标"。

而现在韩国股市面临的是美元持续走强背景下的外资大撤退——6月外资净卖出49.34万亿韩元，上半年累计套现超1100亿美元，连续6个月净卖出。

为什么外资这么坚决地走？

一是美联储加息预期重燃、美元走强，韩元跌至2009年以来新低，以美元计价的韩元资产吸引力骤降；
二是三星、海力士股价暴涨触发海外基金25%持仓上限，被动减仓；
三是OpenAI IPO推迟传闻引发AI硬件需求质疑，存储芯片首当其冲。

外资不走完，韩股就难有像样反弹；韩股起不来，A股光模块的科技情绪就始终压着一口气。

这不是A股自己的问题，是亚太科技链在集体挤泡沫。