# 20260824盘前

## 大盘与操作思路

8月接近尾声，市场也反弹快一个月了。大家最近的收益怎么样？

近期大盘开始转入震荡，主要有以下几个原因：

1. 市场已经连续反弹了一段时间，这里缩量转震荡本就正常；
2. 海外美债长期收益率仍需关注；
3. Anthropic ARR增速放缓。

海外方面，英伟达将于8月26日披露业绩指引，重点观察能否超预期。其次，还要关注美债长端收益率能否降下来。

美债涉及固收领域，我来替大家盯着就可以了。小伙伴们可以自行关注英伟达，当然我也会及时说。

不过，如果大家决定进入这个市场，一定要培养自己的研究能力。其实这些内容一点都不难，也没有那么高深，都是最基本的东西。

### 短线操作思路

在上述两个条件尚未达成之前，注意控制粮仓水位和节奏，不要盲目囤粮，耐心等待基本面进一步明朗。

## 具体板块

### 1、光

上周表现比较好的是光，涨幅较大的主要是小光，大光相对弱一些。

但无论配置哪个方向，长期来看都没有太大问题。

小光方向：科瑞技术、炬光科技、电连技术、可川科技、智立方等。

大光方向：华工科技、东山精密、中际旭创等。

如果本周能够出现回调，可以分步参与。

### 2、液冷

液冷是我们自大跌以来重点研究的一个行业，整体表现一直非常不错。

虽然它的技术含量没有那么高，但胜在用量大。

关注金富科技、奕东电子、英维克、申菱环境、飞龙股份、冰轮环境。

### 3、PCB

PCB没什么好说的，华妃（华正新材）依然妖娆，其他方向各自观察即可。

整个产业链的每个环节都非常紧俏。

关注景旺电子、国际复材等。

### 4、先进封装

通富微电、晶合集成、精智达、矽电股份、和林微纳等。

### 5、半导体设备与材料

珂玛科技、京仪装备、富创精密、芯源微、茂莱光学。

小茂有很多可以讲的，光刻机是原有主业，现在又叠加了CPO，可以重点关注。

### 6、其他

新洁能、沃尔德、罗普特、航天电器等。