122亿加码自研芯片，谷歌TPU加速迭代！
一、核心信息
8月19日迈威尔科技与谷歌扩大TPU生态定制芯片合作，谷歌获得最高价值122亿美元认股权证，行权价206.58美元，最多可购5900万股，股权解锁绑定每5亿美元定制芯片销售收入，协议延续至2033财年，定制芯片覆盖推理加速器、存储与内存控制器等。
二、TPU自研芯片进展及规模
谷歌TPU已迭代至第八代，首次拆分训练芯片TPU-8T、推理芯片TPU-8I，采用台积电2nm工艺，计划2026下半年上线，2027年底大规模量产，分别服务大模型训练与高并发推理场景。机构预测TPU相关基础设施2026年收入约30亿美元，2027年可达250亿美元；2028年TPU出货量有望突破3500万颗，相较2025年240万颗增长超14倍。谷歌云将TPU对外商业化部署，除自研外，同步引入博通、迈威尔开发配套定制芯片，补齐TPU生态控制器、近存计算等组件，降低对外部GPU依赖。
二、TPU供应链梳理
1.光互联环节
中际旭创，1.6T、800G光模块，为谷歌主力供应商，技术具备硅光集成能力，订单排期延伸至2027年。
新易盛，800G光模块，供给TPU边缘算力节点，谷歌端份额约20%，完成1.6T样品送测认证。
紫光股份，供应OCS光交换机，包揽谷歌外购OCS约80%份额，1.6T光模块完成谷歌认证，对应2026-2027潜在采购量约100万只。
2.PCB高速板环节
沪电股份，TPU算力主板、电源高速PCB，供应链份额约30%，泰国工厂专供谷歌，覆盖V6-V8多代TPU硬件，供货电源模块专属PCB板。
深南电路，44层以上TPU高端PCB板，单块单价约2.5万元，完成谷歌TPU V7硬件认证，提供算力底座电路板。
3.服务器ODM整机环节
工业富联，TPU服务器主力ODM代工厂，承接Ironwood整机组装业务，承接博通交付谷歌的TPU整机机架，参与谷歌TPU大规模集群的硬件制造。
4.电源模块环节
新雷能，供应TPU V7电源模块，已经完成多轮供货，参与电源二次、三次电源设计，为TPU整机提供供电单元，供应链已经验证落地。
欧陆通，推进TPU服务器电源联合开发，样品处于谷歌验证阶段。
5.散热液冷环节
英维克，供应TPU集群液冷散热模组，进入谷歌硬件供应商名录，适配谷歌第四代液冷架构，服务第八代TPU散热需求。#财经##股票#