夜报，美股光存大跌，真相只有一个！

今晚美股光和存储集体大跌。
截至发文时间，美光-7，闪迪-9，sk海力士-8，Lite-9, Cohr-12.
光和存储昨天大涨，今天大跌，美股的脆弱程度堪比A股。
今天的催化剂就一个事件。
美国30年期国债收益率升至2007年6月以来最高，盘中一度触及5.326%。
为什么国债会影响科技股？
给大家解释一下逻辑。
现在美股头部AI公司，已经花光了所有的现金流，要增加资本开支只能发债。
而要发债，就必须比国债的利息要高一些，否则大家何必买你的债。对吧。
这样下去，AI公司的债，和美股长期国债，就在收益率开始卷起来了。
你加一点，我加一点，国债收益率就越来越离谱了。
但这个长债内卷的结果是什么？
长债收益率越高，意味着AI公司未来的债券更难发了，一定要比国债高才行。
那这击鼓传花发债继续增加资本开支的游戏就玩不下去了。
美股头部AI公司的债务压力会越来越大，市场更有理由质疑AI泡沫了。

如果上述依然没看懂，那么记住一句结论就行。
美国长期国债创历史新高，美股AI公司的债越来越难发了！
资本开支要维持不下去了！
这就是实锤的行业利空。
当然，长期国债破纪录不只是企业债内卷的关系，还和通胀有关，而通胀和原油有关，而原油近期涨幅全看特朗普对伊朗的态度来画线。
所以美债的源头在通胀，通胀源头在原油，原油源头在特朗普。
答案：特朗普杀死了科技！
而科技牛结束，也会反噬特朗普的中期选举。
所以到底是谁杀死了谁？
特朗普：是我杀了我？
恭喜，答对！
美股就这么个真相，看懂了吗？

美股大跌，韩股儿子也很难顶得住，有量化孙子顶着的A股就更难了。
明天科技股先计提3-5个点吧。
但要说这轮反弹明天就结束了？也不一定。
既然一切源头在特朗普，那么他为了后续中期选举结果，该TACO的总会来。
短期内科技反弹已经有了不少涨幅，多的已经40个点以上，那回调早晚会来，既来之，则安之。
控制好仓位，保住来之不易的反弹果实。

明天A股的科技板块大概率回踩，那其他板块受益。
夜盘美股医药股，软件股，云厂商是涨的，可能映射。
宇树能带机器人，午评详解了。
厄尔尼诺虽然带的农业，但电力，煤炭，新能源，储能也都相关，也可能会轮动。
还有下午突发的国产软件，做政府部门的windows的替代。
这些板块都有机会竞争科技流出的资金。
你更看好哪个？还是继续坚守科技？
欢迎来评论区聊聊你的看法。