今天有个朋友，提出一个问题——国庆前后是否会降息降准？
如果他的问题答案是肯定的话，那这波行情，也就很有消息面理由支撑了。

那有没有可能呢？
1、
三季度‑四季度初是政府债券大规模发行窗口，需要长期流动性对冲供给压力，降准工具非常适配这个场景。
目前机构主流预期25‑50bp 全面降准，恰好9月底10月也是历史上多次降准降息的经典时间窗口，所以市场资金对此有预期，很合理。

2、
内需一般、物价回落、汇率压力缓和，多家机构基准情景是三季度末附近降息 10bp。
但约束是
美债收益率高位、中美利差、银行净息差已经处在历史低位，所以降息不太好说。

那如果9月底能有货币刺激，那最近的行情走强，也是可以理解的。
那9月底就利好金融股，以我的偏好，我优先看北交所金融股，其次看双创金融股。