AIDC电源：NV发布800V白皮书2.0，重视电源板块行情-260813

事件：8月12日，英伟达再度释放 800VDC 高压直流标准化关键信号。由英伟达数据中心电力架构负责人 Jared Huntington、首席电气工程师 Mike Tu 联合执笔的《800 VDC Architecture: Industry Alignment & Execution》800VDC V2.0 白皮书正式对外发布，完整定义下一代 AI Factory 标准化直流供电体系。

【建议关注】
中恒电气： 产业地位升级，宁德时代战略入股，算电全链条版图成型。宁德时代41亿元入股控股股东（49%股权，含时代天源PCS资产），间接持有上市公司17.42%权益；同期拟64亿元收购世纪互联38.1%股权。至此，宁德''电池+储能+IDC+配电''全链条布局完成，中恒定位从单一设备供应商向算电协同平台跃迁。

麦格米特： 产业预期Rubin 26Q3小批交付，推动电源架构升级。麦米产品矩阵完善，有望充分受益。

盛弘股份： 电能质量受益海外数据中心&高端制造等需求持续向好，北美中压UPS有望贡献新增量。

【AIDC布局思路】
1、电源：产业预期Rubin 26Q3小批交付，推动电源架构升级，台达预期±400V/800V产品实现Q3量产，2027年产量将大幅增长。关注：服务器电源【麦格米特】【欧陆通】【奥海】；柜外电源【中恒】【盛弘】【科士达】；电源元器件【宏发】【中熔】【良信】【法拉】。

2、电网设备：电力是北美缺电重要短板之一，北美变压器等电力设备供需紧张，关注【思源】【金盘】【伊戈尔】【安靠】【白云】等。

3、SOFC：快速上电模式适配北美数据中心，建议关注Bloom Energy，以及BE产业链【壹连科技】等。