昨天市场自7月下跌以来，第一次指数反弹到20日线，今天还要警惕前面出现过很多次的次日抱摔。成交量略有恢复，达到2.68万亿。商务部对美出台了反制措施，今天要看市场怎么反馈。对方最近连续小动作，试图抓牌搞事，对海外链的中长期逻辑还是有一定影响的，所以昨天国产方向也略强些，更多还是要跟踪这种抓牌是否会扩大化，以及后续怎么落地。
如果市场反弹顺利的话，那么一般规律第一阶段会修复个股跌幅的30-40%，震荡分化后，有阿尔法驱动的继续上行。从当前来看，普反的面还是大了些，目前的成交量只能支持轮动修复。所以，希望像三四五六月份这样，靠持股就能获得较大的收益是不现实的。要么参与轮动，要么深挖阿尔法。要么精于交易，要么贴合产业发展深挖阿尔法。多数人在普反之后的阶段是很难赚到钱的，追涨杀跌还可能亏钱。
全球流动性方面，数据已经打消加息的预期，且后续基于中选及美债的，美债降息的概率越向后越大。固然利率下行对科技股是利好，但咱们配置一些金属都是会的，不外乎是用中线买法找低吸点，降低预期用配置思路。
云渗透带动软件板块，这个逻辑从上周演绎过来已经小一周时间了，涨得多的出现震荡也正常，叙事上开始切向FDE，但对标其实还是这些公司，中报预期看不到进展的，涨多了还是会被卖出，更多用交易的思路来应对盘面，用跟踪的思路来应对产业变化。
国产方向，因为股价快速下跌，原来一些要做股权激励做定增受制于股价的，现在开始重新推进。个人建议有这种需求的公司还是早点落地，拖太久的话，后面长存的预期又起来了。所以这里要区别于之前的三个月，不能惯性地当做一个板块来判断，个股的差异会在反弹中快速区别出来。

交易上还是要灵活一些，想靠死拿赚钱，这个阶段比较难。手艺不好可以不做，但做的话，就不要期待死拿能赚钱，死拿能赚钱的前提是自己的产业能力很高，手上抓的是10%不到的阿尔法公司。
大概就聊这些，错别字不改了。