现在大家比较关心光模块被美国FCC禁运的消息，
首先阿，目前看这只是一个计划，并非落地
从正常逻辑上看几点
中国模块企业依赖美国Broadcom、Marvell的DSP，Lumentum/Coherent的EML激光器。国产替代方案还在推进
而之前有过Coherent高管亲自飞到中国找材料
说明美方光模块企业依赖中国的磷化铟原材料和衬底
如果禁运，互掐脖子从底层逻辑上看，都会很窒息。
其次，光模块虽然技术门槛一般，但是产品需要验证周期，这个验证周期其实也是国产光模块龙头的主要优势。
你要禁运我方光模块，你等Coherent扩产需要多久，等的起不？
亚马逊、微软、谷歌、Meta 等北美云厂商是高端光模块的最大采购方，也是 AI 产业的核心推动者，禁令带来的成本上涨、交付延期、产能缺口会直接损害其核心商业利益，这会使得这个政策落地其实没那么简单。
还有，美搞棒子，是棒子赚了AI产业链上不该赚的钱。他们搞中国，我猜想可能是想A股不那么顺畅，毕竟昨天A股大反弹 ，光出了大力。还有本质上如果光不稳，A股走势就不稳。这是共识
AI目前的利润，50%在本土，三海之前拿走了大概35%，这个占比的原因，大哥狂筹棒子这个小老弟的耳光。然后中国台湾拿走了大概不到10%的利润，我们光模块，PCB这些加起来的辛苦费不到5%的利润，剩下的是日本，欧洲。
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所以想来想去，更多是纸老虎
不过呢，又要小心A股最大的BUG，不管这个政策最后落地与否，就算是烟雾弹，必定会有人担心这些出口占比十分巨大的光模块大厂被替代的风险。于是今天拿脚投票的人不会少
对于持有光模块的人而言，也不需要纠结，碰到黑天鹅或者类似消息的时候，看自己是不是能冷静的分析因果关系， 底层逻辑，然后按照自己的纪律去做止盈止损。
假设市场过渡解读，超出你的预判，你思考再多也没用，在不确定因素面前，自己又无力的时候，跑或许是很不错的选择。 因为你心理不在有底气，关键是你不跑，假设利空被放大，这些跑的傻子们会越来越多，你不跑可能就被这些因为恐慌而跑的羊群们踩死。
最后，我的分析也不一定对，
我在过去面对灰犀牛，黑天鹅的时候都是这样面对的，经历多了，都会有很好的对策。
做自己看的懂的，看不懂，且又没底气的时候最好的策略就是。。。。。！